CoreWeave продовжує угоду з Meta на $21 млрд, ціна акцій зростає

Ключові інсайти

• Ціна акцій CoreWeave зросла після того, як компанія продовжила свою угоду з Meta Platforms.
• Компанія завершила минулий квартал з резервом доходів у розмірі 66 мільярдів доларів США.
• Акція інвалідизувала формується знижувальний трикутник.

Ціна акцій CoreWeave зросла більше ніж на 2% під час премаркетової сесії після оголошення продовження угоди компанії з Meta Platforms, материнською компанією Facebook та Instagram. Вона зросла до $92, трохи вище мінімуму з початку року на $66,9.

CoreWeave, найбільша необлакова компанія у світі, продовжила свою кампанію угод цього тижня після оголошення продовження угоди з Meta Platforms, компанією з «Великої сімки» з оцінкою понад 1,3 трильйона доларів США.

Удосконалена угода передбачає, що компанія надаватиме Meta Platforms хмарні послуги до грудня 2032 року. Ця угода зараз коштує $21 млрд, що більше, ніж $14 млрд, які дві компанії оголосили у січні цього року.

Крім Meta Platforms, CoreWeave уклала угоди з провідними компаніями, такими як Microsoft і OpenAI, зайнявши позицію найбільшого постачальника цих рішень.

Найсвіжіші результати показали, що у компанії було більше $66,8 млрд доходів у вигляді відстрочених надходжень, що на 342% більше, ніж за той самий період роком раніше.

Цей ріст, ймовірно, продовжуватиметься у передбачуваному майбутньому, оскільки попит на дані залишається високим. Наприклад, провідні компанії, такі як Amazon, Google та Microsoft, планують витратити понад 650 мільярдів доларів США на капітальні витрати цього року.

Більшість цих коштів буде витрачена на будівництво їхніх величезних центрів обробки даних, що сприятиме компаніям, таким як Micron, NVIDIA та AMD, які продають чіпи.

Деякі з цих коштів підуть на компанії neocloud, такі як CoreWeave, які будують масштабні центри обробки даних у США та інших країнах. Наприклад, Meta Platforms недавно уклала угоду на 27 мільярдів доларів із подібною компанією Nebius. Інші компанії, які будують ці центри обробки даних, — це IREN, TeraWulf і Bitfarms.

Постійна угодова діяльність допомогла зробити CoreWeave однією з найшвидшо зростаючих компаній у США. Його останні результати показали, що його квартальний дохід збільшився до $5,1 мільярда минулого року, що на 168% більше, ніж рік тому.

В той же час компанія вважає, що найкращі дні ще попереду, і очікується, що річний дохід цього року складе від 12 до 13 мільярдів доларів США. CoreWeave завжди була дуже консервативною компанією, що означає, що реальна цифра, ймовірно, буде вищою.

Тим не менш, основний ризик для компанії полягає в тому, що поточне будівництво центрів обробки даних не є дешевим, особливо зараз, коли вартість покупки GPU, серверів та мікросхем пам’яті стрімко зростає.

Як наслідок, капітальні витрати компанії продовжують стрімко зростати, причому керівництво очікує, що ця цифра зросте до діапазону від 30 до 35 мільярдів доларів США.

Зростання показника CAPEX пояснює, чому акції CoreWeave залишаються на ринку медведів, оскільки інвестори вважають, що компанія продовжуватиме залучення капіталу. Насправді, сьогодні компанія оголосила про пропоноване розміщення конвертованих облігацій на $3 млрд та ще одне розміщення на $1,26 млрд. Це додається до $2 млрд, залучених від NVIDIA.

Тому компанія, ймовірно, продовжуватиме залучення капіталу, що в кінцевому підсумку збільшить кількість випущених акцій і зменшить частку існуючих інвесторів.

Денний графік показує, що ціна акцій CRWV за останні кілька тижнів помірно зросла, перемістившись з мінімуму у $64 до поточних $89. Вона трохи перевищила низхідну лінію тренду, яка з’єднує найвищі коливання з червня минулого року.

Повне переміщення вище цієї лінії тренду скасуватиме формуємий патерн спадного трикутника — поширений медв’яжий сигнал продовження в технічному аналізі.

Він перемістився вище 50-денної експоненційної ковзної середньої (EMA). В той самий час індекс відносної сили (RSI) вже перемістився вище нейтральної точки на рівні 50.

Тому акції, ймовірно, продовжать рости у найближчі тижні, з наступною метою на рівні $113 — найвищим піком 29 січня цього року. Ця думка підтвердиться, коли вона перетне нейтральну точку на рівні $100.

Пост Прогноз ціни акцій CoreWeave після продовження угоди з Meta Platforms з’явився першим на The Market Periodical.