Поки Конгрес формує законодавство для створення регуляторної системи ринків цифрових активів, цілий ряд нових досліджень підкреслює ризики для малого бізнесу та створення робочих місць, які виникають через критичну проблему цього дискусійного питання: нарахування відсотків, дохідності або винагород за депозити платіжних стабілів. хоча Закон про GENIUS зробив перший крок у вирішенні цих ризиків, заборонивши випускачам платіжних стабілів надавати дохідність та відсотки, Конгрес має явно розширити це важливе заборону на криптовалютні біржі, аффілійовані компанії та інших посередників.
Комунітні банки відіграють фундаментальну роль у забезпеченні доступності кредиту та банківських послуг для місцевих громад країни як у добрих, так і в поганих часах, стимулюючи інновації серед малих підприємств, створення робочих місць та економічний зростання. Але дозвіл криптовалютним біржам та іншим посередникам надавати стимули, подібні до відсотків, за платежів стабільних монет, може становити значну загрозу для місцевих економік, які залежать від кредиторів Main Street. За словами аналіз дослідження галузі незалежними співробітниками банківських установ США — цифрової підкомісії активів якої очолюю — продовження дозволу криптовалютним посередникам на нарахування відсотків або доходу за депозити стабільних платіжних монет може знизити кредитування спільнотних банків на 850 мільярдів доларів через зменшення депозитів галузі на 1,3 трильйона доларів.
Серед оцінок Департаменту казначейства передбачається, що стабільних монет зросте з 300 мільярдів до трильйонів доларів до кінця десятиліття, останні Примітки Федерального резерву науковий статтейний мат підкреслює ці попередження щодо впливу стабільних монет на депозити та кредитування банків. Документ ФРС зазначає, що з тим, як роздрібні депозити замінюються стабільними монетами, банки зіткнуться з більш концентрованими, нестрахованими, роздрібними депозитами — що збільшить як ризик ліквідності, так і витрати на фінансування.
Далі у документі йдеться про те, що ці тиснення можуть призвести до скорочення банківського кредитування, що особливо відчутно відобразиться на малому бізнесі, який залежить від відносинної банківської діяльності. У свою чергу, консолідація банківської галузі може прискоритися внаслідок цих тиснень, залишаючи американські спільноти з меншою кількістю вибору та позбавляючи їх від місцевого присутності, який може зрозуміти та вирішити потреби в кредитуванні звичайних громадян.
Ці тривожні аналізи є критичними, коли законодавці розглядають законодавство про структуру ринку та намагаються запобігти збиткам для місцевих громад і реальної економіки. Оскільки у місцевих банків є депозити на суму 4,8 трильйона доларів, які забезпечують загальну активність позичок на 4 трильйони доларів, зменшення позичок значно скоротить доступ до кредитів і економічну стійкість місцевих громад.
Мікрокредитування — зокрема, здійснюване сектором громадського банківства — є критичним прикладом. У другому кварталі 2024 року кредити для малих підприємств як відсоток від загального обсягу кредитів у місцевих банках були більше, ніж у двічі вище, ніж у регіональних та великих банках, за даними Федеральний резервний банк Сіті КанзасМісцеві підприємства також найімовірніше отримають схвалення для більшості або всіх своїх заявок на кредит у комунітні банки, за даними ФРС Звіт про роботодавців-фірмиЗ урахуванням того, що малі підприємства становлять більше ніж половина від створення робочих місць у країні та майже 73% зі своїх робітників, спільнота банківська присвяченість малому бізнесу підтримує економіку США.
Комунальні банки також є важливим партнером для фермерів США, оскільки вони становлять 81% заборгованості комерційних банків за нерухомістю сільськогосподарських підприємств, 74% операційної заборгованості та майже 90% сільськогосподарських позик комерційних банків на початкову суму 500 000 доларів США або менше, Фед Канзас-Сіті згідно з ФДЗР, сільські громади залежать від громадських банків.
Фірми з цифрових активів намагаються створити альтернативну фінансову систему, в якій депозитні рахунки та платежі, основні елементи фінансової системи, будуть перенаправлені для роботи через стабілізовані монети. Вони пропонують «нагороди», часто оголошені як «річна відсоткова ставка», щоб мотивувати користувачів тримати стабілізовані монети на платформах, як споживач тримає кошти на рахунку для заощаджень, але без тих же регуляторних гарантій та страховки депозитів, які мають високо регулювані спільнотні банки. Американські місцеві ринки заплатять ціну, якщо гроші будуть відкачуватися з їхніх спільнот, щоб бути збереженими як резерви, що забезпечують відсоткові платежі стабілізовані монети.
Щоб уникнути цього наслідку, Конгрес має забезпечити тимчасове структурування ринку цифрових активів, законодавство має бути уважно викладене. Законопроєкт GENIUS зробив перший крок у вирішенні ризиків, які становлять пластики з доходом, заборонивши випускачам пластиків пропонувати доходи, відсотки чи інші розгляди власникам пластиків. Тепер законодавці мають захистити спільноти по всій Америці, поширюючи цю заборону на криптовалютні біржі, аффілійовані компанії та інших посередників.
З урахуванням того, що американці покладаються на комунікальні банки, щоб надавати кредити для малого бізнесу, задовольняти потреби в сільськогосподарському кредитуванні та надавати банківські послуги американським сім'ям по всій країні, продовження заборони на відсотки дозволить комунікальним банкам продовжувати виконувати свою життєво важливу роль у забезпеченні місцевих економік по всій країні.