Coinbase уклали партнерство з Better Home & Finance Holding Co. для запровадження нового іпотечного продукту, забезпеченого криптоактивами. Ініціатива дозволяє кваліфікованим позичальникам використовувати bitcoin або USDC як забезпечення для внеску, не продавши свої активи. В результаті така структура спрямована на відкриття можливості власного житла для інвесторів у цифрових активах, які не мають рідких готівкових коштів, але володіють значною крипто-вартістю.
Іпотека відповідає стандартам conforming кредитів, забезпечених Fannie Mae, що гарантує відповідність традиційним кредитним нормам. Крім того, позичальники зберігають власність на свої криптовалюти, використовуючи їх для отримання фінансування.
Цей підхід допомагає їм уникнути оподатковуваних подій, які зазвичай виникають при ліквідації цифрових активів. Крім того, користувачі, які тримають USDC, можуть продовжувати отримувати нагороди, поки їхні кошти підтримують іпотеку.
Розширення доступу до власності на житло
Засновник Vishal Garg зазначив головну перешкоду, з якою стикаються американські покупці нерухомості сьогодні. Він зазначив, що багато домогосподарств мають труднощі зі збиранням достатньої суми для початкового внеску, навіть маючи інші форми багатства. Тому іпотеки, забезпечені криптовалютою, можуть заповнити цей розрив, перетворюючи цифрові активи на доступне кредитне плече.
Зростання процентних ставок ще більше ускладнило доступність на ринку нерухомості. Однак ціни на житло залишилися відносно стабільними, що створило невідповідність для багатьох покупців.
Гарг пояснив, що типовий будинок за $400 000 вимагає авансового платежу в розмірі $40 000, до якого багато хто не може легко отримати доступ. Відповідно, криптовалютне забезпечення є практичною альтернативою, яка не вимагає ліквідації активів.
Крім того, процес спрощує фінансову документацію для користувачів Coinbase .Позичальники можуть переказувати криптовалюту безпосередньо до складського гаманця, пов’язаного з Better. Цей крок виключає складну документацію, пов’язану з продажем активів та податковим звітністю. Крім того, він спрощує процес схвалення іпотеки для кваліфікованих заявників.
Структура ризику та вплив на ринок
Продукт вводить унікальну модель ризику порівняно з традиційним криптокредитуванням. Важливо, що він уникнув викликів маржі та не вимагає додаткового забезпечення під час спадів ринку. Навіть якщо ціни на bitcoin падають, умови позики залишаються незмінними, забезпечуючи стабільність для позичальників.
Однак система все ще забезпечує відповідальність за допомогою стандартних іпотечних правилЯкщо позичальники не здійснюють платежі протягом 60 днів, кредитори можуть ліквідувати запоручену криптовалюту. Цей механізм відтворює традиційні процедури вилучення майна, зберігаючи при цьому експозицію на криптовалюті.
Додатково, відсоткові ставки за цими іпотечними кредитами перевищують стандартні ставки за 30-річними позиками. Ставки можуть зростати до 1,5 відсоткових пункту залежно від профілю позичальника. Незважаючи на це, пропозиція приваблива для власників криптовалют, які шукають ліквідність, не виходячи з позицій.