CME Group розширює межі продуктів, орієнтованих на один актив, і планує запустити перший ф'ючерс на криптовалюту з вагою за ринковою капіталізацією, надаючи інвесторам доступ до кількох цифрових активів через один інструмент.
Деривативна біржа 14 травня оголосила про намір запустити ф'ючерси на індекс Nasdaq CME Crypto 8 червня за умови отримання регуляторного схвалення. Продукт буде доступний у версіях з мікророзміром та більшими контрактами.
На відміну від існуючих криптовалютних пропозицій CME, які зосереджені на окремих активах, таких як bitcoin, ether та solana, новий контракт відстежує кошик криптовалют, зважений за ринковою капіталізацією.
Контракти будуть розраховуватися фінансово, а не шляхом фізичної поставки криптоактивів.
CME рухається до ширшого відношення до криптовалют
Запуск позначає першу спробу CME ввести індексну інвестиційну модель до своєї лінійки ф'ючерсів на криптовалюту.
Традиційні фінансові ринки довгий час використовували такі інструменти, як ф'ючерси на S&P 500 та Nasdaq, щоб забезпечити широкий доступ до ринку через один інструмент. Новий крипто-продукт вводить схожий підхід для цифрових активів.
За даними CME, контракти створені, щоб надати учасникам ринку більш капіталоємний спосіб отримання диверсифікованої криптовалютної експозиції або хеджування загального ринкового ризику.
Цей крок також зменшує необхідність для інституцій створювати окремі позиції на різних криптовалютних продуктах.
Попит інституційних інвесторів на криптовалютні ф'ючерси продовжує зростати
У оголошенні також надано новий сигнал щодо інституційної активності на ринках криптовалютних деривативів.
CME повідомила, що середньоденний обсяг торгів по її ф'ючерсним продуктам на криптовалюти збільшився на 43% з початку року.
Біржа зазначила, що попит на регульовані продукти продовжує зростати, оскільки все більше інституцій шукають доступ до цифрових активів через встановлену фінансову інфраструктуру.
Включення активів, таких як XRP, ADA та LINK, також може привернути увагу, оскільки регульовані продукти, засновані в США і пов’язані з цими криптовалютами, історично привертали увагу ринкових регуляторів.
Криптоінвестиції рухаються у бік індексних продуктів
Запуск відображає більш широкий зсув, оскільки криптовалютні ринки все частіше приймають структури, які давно використовуються у традиційній фінансовій сфері.
Замість того щоб зосереджуватися виключно на напрямкових ставках, пов’язаних з bitcoin або окремими токенами, інституційні інвестори поступово переходять до більш широких портфельних стратегій, що передбачають кошики активів та вплив на ринок у цілому.
Якщо продукт CME буде схвалено, він може стати одним із найчіткіших прикладів того, як інвестування в криптовалюти безпосередньо запозичується з традиційних ринкових моделей.
Фінальний підсумок
- CME планує запустити свої перші ф'ючерси на криптовалюти з вагою за ринковою капіталізацією 8 червня, за умови отримання регуляторного дозволу.
- Продукт надає експозицію за індексним типом до кількох криптовалют через один ф'ючерсний контракт.