CME Group оголосила про плани запуску ф'ючерсів, прив’язаних до індексів спортивних досягнень, відкриваючи глобальну спортивну індустрію в розмірі $650 млрд для управління ризиками через біржу. Перші контракти з кеш-розрахунками очікуються цим літом за підтвердження регуляторів.
Основні висновки
- CME Group запустить ф'ючерси та опціони, прив'язані до індексів продуктивності Futuresports.
- Перші щомісячні та квартальні контракти очікуються на торгівлі цим літом.
- Бізнеси можуть використовувати ці продукти для управління фінансовими ризиками, пов’язаними з результатами спортивних подій.
CME орієнтується на незахищений ринок спорту
CME Group оголосила довгострокову партнерську угоду з Futuresports 29 липня. Чиказький адміністратор перетворює офіційні спортивні статистичні дані на фінансові показники для контрактів.
Компанії звертаються до проблеми, яка впливає на трансляторів, спонсорів, страховиків, операторів стадіонів та компанії з виробництва одягу. Дохід може залежати від результатів команди, наявності спортсменів, кількості глядачів та інтересу аудиторії, але майже не існує стандартизованих інструментів хеджування.
Співзасновник Futuresports Лей Тейлфорс заявив:
Глобальна спортивна індустрія генерує 650 мільярдів доларів щороку, проте не існувало рідкісної, надійної можливості хеджувати широкий спектр ризиків індустрії — від погодних явищ і травм до непередбачуваних проблем з поведінкою та інших.
Це скоро зміниться. Тейлфорд зауважив: «Ми були справді вдячні за інтерес, який наш бізнес викликав у сфері спорту та суміжних галузях, а також за якість інвесторів, яких нам вдалося привернути».
Дані про продуктивність стають торгуємим бенчмарком
Контракти будуть відстежувати широкі індекси, побудовані на основі офіційно оприлюднених, затверджених лігою статистичних даних, а не окремих ігор. Місячні та квартальні контракти будуть розраховуватися готівкою, що дозволяє учасникам обмінювати кінцеве значення індексу без отримання базового активу.
Бізнеси, які залежать від слабкого відвідування, попиту на товари, цінності спонсорства або телевізійної аудиторії, можуть компенсувати частину ризику за допомогою регульованих деривативів. Futuresports також очікує, що індекси сприятимуть утворенню біржових інвестиційних фондів та позабіржових свопів.
Голова та генеральний директор CME Group Террі Діффі заявив:
Контракти, які ми розробляємо з Futuresports, побудовані на строгих індексах і підтримані прозорістю та цілісністю, які надають лише продукти, що торгуються на біржі.
«Це не просто новий продукт — це про внесення справжнього визначення цін та дисципліни управління ризиками в індустрію, яка до цього готова», — додав виконавець CME.
Спортивні бізнеси отримують інструмент хеджування
Ринок може обслуговувати компанії, фінанси яких залежать від результатів спортивних подій. Транслятор може втратити глядачів, коли відома команда показує поганий результат, тоді як спонсори, оператори стадіонів або компанії з виробництва одягу можуть втратити дохід після травми або скандалу.
Стандартизовані індекси забезпечили б загальний еталон для передачі ризику. Управлінці активів, пенсійні фонди, кредитори та торгівельні фірми також могли б хеджувати ширший спортивний ризик, не залежачи від одного заходу.
Спортивна ініціатива є частиною ширшого розширення CME Group у сфері індексних деривативів, включаючи Nasdaq-CME ф'ючерси на криптоіндекс та їх ф'ючерси та опціони на криптовалюти 24/7. Останні згенерували близько 50 мільйонів доларів номінального обсягу більше ніж по 7 200 контрактам під час перших вихідних.
Регуляторний огляд впливає на запуск
Futuresports буде адмініструвати індекси за допомогою офіційних даних ліг. Участвуючі ліги надаватимуть статистику, але не матимуть контролю над обчисленнями.
CME Group не розкривала, які види спорту, ліги або показники продуктивності з’являться першими. Склад лінійки визначатиметься угодами з лігами, фінальними специфікаціями та схваленням регуляторів.
За процедурами переліку контрактів Комісії з ф'ючерсної торгівлі товарами, визначені ринки контрактів можуть запроваджувати продукти за допомогою самоперевірки або здобувати схвалення. CME Group очікує опублікувати деталі до початку торгівлі.