Odaily Planet Daily: Аналітик Citrini Юкан на платформі X зазначив, що ринок у короткостроковій перспективі може бути змушений застосувати торгову стратегію «коротка пам’ять, довга оптика» (short memory, long optical). Вже деякі хедж-фонди почали розміщувати позиції в цьому напрямку, що базується на трьох основних причинах:
По-перше, після того як ринок корейських плечових ETF майже втратив свою ефективність, відповідні інвестори стикаються з тиском щодо викупів, що може призвести до додаткового відтоку продажів, а корекція фінансування плечових продуктів все ще може створювати тиск на корейські зберігальні акції.
Друге, NVIDIA налаштовує архітектуру наступного покоління AI-систем, і можливо, зменшить кількість HBM в одному стелажі Rubin Ultra, використовуючи оптичні з’єднання для з’єднання кількох стелажів, щоб зберегти лідерство Rubin Ultra на рівні кластера, навіть якщо зменшення HBM обумовлене обмеженнями постачання, а не зниженням попиту, оптичний зв’язок може стати важливим напрямком вигоди для інфраструктури AI.
Третє: ринок формує консенсус щодо того, що ціни на зберігання можуть досягти піку протягом наступних двох кварталів.
Проте на довгострокову перспективу індустрія зберігання даних залишається перспективною, хоча короткострокова позиція є більш обережною. Інвестиції в інфраструктуру ШІ поступово зміщуються від фокусу лише на об’ємі HBM-пам’яті до загальної ефективності архітектури центру обробки даних, включаючи такі компоненти, як високошвидкісна оптична взаємозв’язок, що може спричинити перерозподіл коштів у короткостроковій перспективі з чипів пам’яті на оптичні комунікації.