Аналітик Citrini знову підтверджує оптимістичний прогноз щодо сектору зберігання на тлі занепокоєння щодо цін на NAND

За повідомленням Mars Finance, 25 липня аналітик Citrini Юкан опублікував статтю з відповіддю на поширені в ринку негативні аналітичні звіти щодо NAND та негативні чутки щодо переговорів щодо цін на QLC. Не дивно, що SanDisk при підписанні довгострокової угоди з Meta прийняла ціну нижчу за початкову пропозицію: SanDisk є найбільш активним виробником NAND у прагненні до LTA, плануючи виділити більше 50% загального обсягу відправок таким угодам; згідно з цією стратегією, вона природньо готова приймати ціни LTA нижчі за поточну ціну контрактного кварталу, але це не означає, що «SanDisk не може безперешкодно перепродати всі замовлення клієнтам в Північній Америці, які пропонують вищу ціну». Щодо чуток про те, що китайські модульні заводи не змогли продати eSSD китайським CSP, Юкан пояснив, що китайські CSP мають прямий доступ до покупки у Yangtze Memory, а не стикаються з недостатком попиту. Щодо твердження про те, що величезні хмарні провайдери знижують ціни на QLC eSSD, що призводить до непродажу частини обсягів, він вважає, що нові хмарні провайдери мають достатній попит для поглинання цих обсягів. Юкан підсумував, що під час поганого виконання акцій сектору пам’яті негативні заголовки легше посилюються, але фундаментальні показники не зазнали суттєвого погіршення. Він повторно підтверджує свою позицію «залишаємося биками щодо сектору пам’яті». Раніше Юкан заявляв, що ціни на DRAM мають потенціал зростання близько 40% до кінця 2027 року, а постачання HBM залишається напруженим; ця очищення щодо NAND додає підтримки його загальної бикової позиції щодо всього сектору пам’яті.