Аналітик Citrini передбачає короткостроковий медв’ячий тренд у сховищах, але бичий тренд у оптичних інтерконектах

За повідомленням Mars Finance, 8 серпня аналітик Citrini Jukan опублікував статтю, в якій зазначив, що ринок у короткостроковій перспективі зміститься у напрямку «медведів щодо пам’яті, волків щодо оптичних інтерконектів», і деякі хедж-фонди вже почали реалізовувати цю стратегію. Три основні причини: - Корейські левередж-ETF майже повністю втратили ефективність, а масове виведення капіталу обмеженими партнерами створило додатковий продажний тиск; - NVIDIA зменшує конфігурацію HBM у Rubin Ultra, перехід на оптичні інтерконекти для з’єднання кількох стелажів — навіть якщо продуктивність окремого стелажу не зростає, на рівні кластера зберігається перевага; ця логіка діє незалежно від того, чи є зниження HBM проблемою з постачанням чи попитом; - На ринку сформувалася універсальна згода, що ціни на пам’ять досягнуть піку протягом наступних двох кварталів. Jukan чітко зазначив, що в середньо- та довгостроковій перспективі він залишається биком щодо пам’яті, але в короткостроковій — трохи медведем, і зараз у нього немає позицій у пам’яті.