Аналітик Citrini: NVIDIA отримує користь від розвитку відкритого штучного інтелекту в Китаї, довгостроковий ризик полягає у незалежності обчислень

Марс Фінанс повідомляє, що 23 липня аналітик Citrini Юкан опублікував статтю, в якій спростовує думку про те, що китайські відкриті моделі не мають значення для NVIDIA. Він зазначає, що розвиток китайських відкритих штучних інтелектуальних моделей насправді підсилює домінуючу позицію NVIDIA. Зараз Китай все ще використовує GPU NVIDIA для навчання моделей та публікує версії, оптимізовані під апаратне забезпечення NVIDIA. Тому під час висновку моделей, таких як DeepSeek V4 та Kimi K3, GPU NVIDIA залишається найбільш переважною платформою — ніхто не використовуватиме TPU чи Trainium для виконання висновків цих моделей. Це захищає конкурентну перевагу NVIDIA з двох сторін: по-перше, підтримує її статус найкращої платформи на ринку висновків; по-друге, непрямо зменшує мотивацію великих хмарних провайдерів розробляти власні ASIC-рішення для заміни GPU NVIDIA. Також вигоду отримують постачальники Neocloud, які залежать від GPU NVIDIA для надання послуг висновку — розвиток китайських відкритих моделей забезпечує їм постійний джерело попиту на обчислювальну потужність. Юкан зазначає, що справжні структурні ризики полягають у довгостроковій перспективі: якщо Китай досягне справжньої незалежності в обчислювальних потужностях і перестане залежати від NVIDIA, наслідки будуть набагато серйознішими, ніж просто втрата китайського ринку. Домінуюча позиція NVIDIA значно похитнеться, відносна конкурентоспроможність альтернативних рішень, таких як TPU та Trainium, зросте, а екосистема Neocloud, яку NVIDIA вважає важливим стратегічним активом, отримає удар.