Citadel Securities закликає SEC та CFTC зберегти нагляд SEC за акційними продуктами на тлі нових контрактів за подіями та перпетуальних деривативів.
Фірма зазначила у своєму листі з коментарями від 9 вересня, що інновації не повинні погіршувати регуляторну основу, що регулює ринки цінних паперів США. Вона стверджувала, що опціони на акції та угоди, засновані на цінних паперах, вже охоплені федеральними законами про цінні папери, і що продукти, пов’язані з публічними компаніями США, повинні залишатися в регуляторній та наглядовій системі SEC.
Citadel Securities висловила занепокоєння щодо процесу самоперевірки CFTC, який дозволяє зареєстрованим торговим майданчикам підтвердити, що нові продукти відповідають застосовним правилам, і потенційно розпочати торгівлю на наступний робочий день.
У порівнянні, майданчики, що регулюються SEC, зазвичай підлягають формальному процесу огляду, який включає публічні коментарі та позитивне схвалення SEC.
Citadel Securities також попередила, що торгові майданчики можуть використовувати процес самоперевірки CFTC, щоб уникнути юрисдикції SEC. Фірма стверджувала, що контракти KPI є безпековими свопами, що робить їх підлеглими регуляторному повноваженню SEC.
Фірма окремо висловила занепокоєння щодо еквіті-зв’язаних перпетуальних деривативів, сказавши, що вони можуть відтягнути торгівлю за межі існуючої системи нагляду та захисту інвесторів SEC.
Citadel Securities закликала обидва агентства підтвердити юрисдикцію SEC щодо продуктів, прив’язаних до акцій, запобігти використанню самоперевірки для обходу цієї юрисдикції та швидко прояснити регуляторне регулювання контрактів за подіями та перпетуальних деривативів.