Коли хедж-фонд на $45 млрд руйнується за одну ніч, хтось збере уламки. У цьому випадку цей хто — Кен Гриффін.
Фонд багатостратегічних інвестицій Wellington компанії Citadel показав прибуток у 5,9% у липні після придбання великої частини публічного портфеля акцій компанії Situational Awareness — хедж-фонду, зосередженого на ШІ, яким керує колишній дослідник OpenAI Леопольд Ашенбреннер. Портфель, оцінений приблизно в 16 мільярдів доларів США, був куплений зі знижкою приблизно 10% під час так званого нічного розпродажу.
Цей рух збільшив річний дохід Веллінгтона до 12%.
Як ситуативна свідомість змінилася з $45 мільярдів на змушених продавців
Situational Awareness досяг піку в $45 мільярдів активів під управлінням на початку 2026 року.
Широкий продаж акцій інфраструктури ШІ підірвав плечові позиції фонду, що призвело до вражаючого зменшення на 67%. Тиск на маржу став непереносним. Situational Awareness був змушений продати більшість акцій у публічному портфелі, який включав значні позиції у компаніях, таких як SK Hynix, Bloom Energy та CoreWeave. Фонд зберіг свої приватні інвестиції, зокрема стейк у Anthropic, але публічний портфель довелося продати.
Ліквідація завершилася аукціоном вночі близько 30 липня. Citadel вступив як покупець.
План дій Citadel для отримання прибутку від паніки
10%-ва знижка на портфель у $16 млрд означає, що Citadel ефективно отримала приблизно $1,6 млрд миттєвої бухгалтерської вартості просто за те, що надала ліквідність, коли ніхто інший цього не зробив. 5,9%-ий місячний дохід для Wellington свідчить про те, що придбані акції почали відновлюватися майже відразу після припинення тиску з боку примусових продажів.
Крипто-зв’язок, що прихований на очах
Situational Awareness раніше мала позиції в компаніях з видобутку bitcoin, зокрема IREN та Riot Platforms, фірми, які знаходяться на межі між інфраструктурою ШІ та криптомайнінгом.
Шляхом поглинання такого великого портфеля з обов’язкової продажу, Citadel ефективно видала основне джерело низхідного тиску на акції штучного інтелекту, що учасники ринку сприйняли як стабілізуючу подію, яка може допомогти відновити довіру до сектору.