Аналіз акцій Circle перед оголошенням результатів через зменшення пропозиції USDC

Ключові інсайти

• Акції Circle утворили медв’ячу прапорцеву модель на щоденному графіку.
• Компанія опублікує звіт про фінансові результати цього тижня.
• Обіг USDC продовжує зменшуватися цього місяця.

Ціна акцій Circle з кінця червня рухалася бічно. Протягом цього періоду вона залишалася в межах рівнів підтримки та опору на $58 та $73 відповідно. Ця консолідація може бути перевірена в середу, коли компанія опублікує свої фінансові результати.

CRCL буде в центрі уваги цього тижня, оскільки компанія опублікує свої фінансові результати. Ці дані з’являються на тлі триваючої криптовалютної зими, яка вплинула на bitcoin і більшість альткоїнів.

Результати з’являються в час, коли індустрія стейблкоїнів значно зупинилася. Наприклад, хоча обіг USD Coin (USDC) збільшився з $64,5 млрд 1 серпня минулого року до поточних $71,8 млрд, обіг перебуває у вільному падінні. Він впав із рекордно високого рівня майже $80 млрд до поточних $71,8 млрд — найнижчого рівня з лютого цього року.

Зниження є серйозною проблемою для Circle через те, як працює її бізнес. Circle діє як банк, де вона дозволяє користувачам купувати монету USDC, яку вони можуть викупити в будь-який час.

Основна відмінність полягає в тому, що банки можуть позичати свої гроші компаніям та фізичним особам. З іншого боку, бізнес Circle за законом зобов’язаний інвестувати у короткострокові державні облігації.

Бізнес Circle генерує більше доходу, коли обіг USDC зростає в період, коли доходність облігацій зростає. Дані показують, що доходність цих облігацій зростає: доходність місячних нот становить 3,6%. Доходність десятирічних облігацій стрибнула до 4,68%.

Зараз виклик полягає в тому, що постачання USDC більше не зростає, що вплине на його дохід і прибуток.

Yahoo Finance дані показують, що аналітики очікують, що майбутні результати покажуть, що його дохід збільшився лише на 8,45% у другому кварталі до $713 мільйонів. Зростання доходу на 8,45% не дуже привабливе для технологічної компанії в галузі, яку аналітики очікують продовження стрімкого зростання.

Маржі Circle також залишатимуться під тиском, оскільки компанія продовжує витрачати кошти. Прибуток на акцію, як очікується, складе 16 центів.

Акції Circle Internet Group цього тижня очікуються високо волатильними. Ринок опціонів вказує на приховану волатильність 130%, що значно вище, ніж історична волатильність у 91,7%.

За обсягом компанія має співвідношення путів до коллів 0,54, при цьому путі та колли досягли 10 860 та 20 158. За відкритим інтересом співвідношення путів до коллів зросло до 0,93. Ці цифри означають, що путів більше, ніж коллів, що є ознакою того, що інвестори очікують падіння ціни.

Аналітики також не надто оптимістичні щодо компанії. Наприклад, аналітики Mizuho недавно знизили свою цільову ціну з $50 до $45, що вказує на 30% зниження від поточного рівня. Аналітики Robert Baird знизили цільову ціну з $138 до $100, а Goldman Sachs — з $111 до $96.

Щоденний графік показує, що акції CRCL сформували подвійну вершину на рівні $136 та лінію шиї на рівні $83 — найнижчому рівні за квітень. Ця модель часто призводить до подальшого зниження ціни.

Акція залишається нижче 100-денного експоненційного ковзного середнього (EMA), що свідчить про те, що медведі все ще контролюють ринок. Найбільш помітно, що акція сформувала ведмежий прапор, який складається з вертикальної лінії та горизонтального каналу.

Тому ці шаблони вказують на те, що акції, ймовірно, продовжать падіння, можливо, до психологічного рівня $50. Такий рух буде спадом на 14% нижче поточного рівня.

Пост Аналіз акцій Circle перед звітом за цей тиждень: Купувати чи продавати? з’явився першим на The Market Periodical.