ME News: 19 жовтня (UTC+8) аналітик напівпровідників Джукан поділився коментарем, перекладеним ним з китайської мови, автором якого є продавець з китайської місцевої продажової установи. Він зазначив: у середині та наприкінці вересня апаратне забезпечення швидко перейшло до падіння хвилі B; Китай і Південна Корея першими скоригувалися, з більш глибоким та довготривалим падінням, після чого Японія, Тайвань та ETF-фонд SOXX знизилися. Ринок розділений щодо того, чи ввійшов штучний інтелект у фазу середньострокового краху, але майже немає розбіжностей щодо того, що галузь продовжує розвиватися. Цей фахівець узагальнив думки інвесторів, яких опитували: високий рівень довгострокових процентних ставок у США, зростання залежності від зовнішнього фінансування для капітальних витрат, конкуренція за кошти на ринку, накладання багаторівневого левериджу та обмеження ліквідності — це основні причини поточного падіння; структура фінансування та навантаження витрат таких компаній, як CoreWeave, значно погіршилися. Ціни на виклик моделей знизилися, але капітальні витрати та витрати на ланцюжок постачань важко швидко знизити, тому прибутковість інвестицій не може бути реалізована в короткостроковому періоді. Прогнози ASML та TSMC за цей квартал є сильними, але не виключено близькострокового тиску; ефект бичачого прапора та розбіжності між рівнями ланцюга цінностей можуть призвести до більшої волатильності, ніж очікувалося. Він також зазначив, що застосування за межами кодування з’являються в сфері SaaS та розробки ліків на основі ШІ, що може поступово зменшити сумніви щодо прибутковості інвестицій та розширити попит. Його особиста думка: поки що не з’явилося достатньо доказів, щоб стверджувати, що крах вже почався — поточна фаза схожа на період високої волатильності, і падіння може ще не завершитися; лідерство у сфері апаратного забезпечення може перейти до застосунків. Навіть якщо під час середньострокових виборів влада перейде до іншої партії, вплив буде обмежений переважно обмеженнями для деяких проектів центрів обробки даних; у період звітності про результати американських компаній потрібно перевірити продуктивність великих технологічних компаній. (Джерело: ChainCatcher)
Китайський аналітик з боку продавця: Апаратне забезпечення ШІ високої волатильності, не підтвердженої краху
KuCoinFlashПоділитися
Короткий зміст
Китайський аналітик з боку продавця у MetaEra звернув увагу на індикатори волатильності у секторі AI-обладнання, зазначивши різке падіння хвилі B в кінці вересня. Китай і Південна Корея пережили глибші та довші корекції, за ними — Японія, Тайвань та ETF SOXX. Думки розділені щодо краху на середині циклу, але більшість згодні, що ринок активний. Падіння спричинене високими ставками США, залежністю від капіталу, кредитним плечем та проблемами з ліквідністю. Фінансове навантаження CoreWeave погіршується. Хоча ціни на моделі падають, витрати на капітал і постачання залишаються незмінними. Прогнози ASML та TSMC вказують на те, що рівні підтримки та опору можуть зміститися. Потреба може зростати завдяки підприємницьким застосункам, зокрема SaaS та дослідженням ліків. Аналітик вважає це падіння високою волатильністю, а не крахом, і вважає, що лідерство у обладнанні може перейти до додатків. Середні вибори у США можуть обмежити переміщення центрів обробки даних, але сезон звітності перевірить результати великих технологічних компаній.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.