Charles Schwab (SCHW) недавно оприлюднив найуспішніший квартал у своїй історії. Доходи досягли рекордних $7,1 млрд, що на 21% більше, ніж рік тому, і перевищило очікування на Уолл-стріт. Очищенний прибуток становив $1,62 на акцію, що також перевищило консенсус у близько $1,55.
Брокер також відкрив прямий торгівлю біткойнами (BTC) та ефіреєм (ETH) для роздрібних клієнтів. Однак акції SCHW майже не змінилися, торгуючись близько $102,91 після звіту.
Чому прибуток Charles Schwab перевищив оцінки Уолл-стріт
Майже всі показники виявилися сильними. Чистий прибуток збільшився на 32% до $2,8 млрд. Активи клієнтів зросли на 22% до рекордних $13,08 трлн.
Клієнти виконали основну роботу. Вони здійснили рекордні 11,9 мільйона угод на день, що на 57% більше, ніж у минулому році. Баланси маржі майже подвоїлися до 165,1 млрд доларів США, що свідчить про те, що клієнти роблять більш значні ставки.
Є одна умова. Schwab заробила на 19% менше за кожну угоду, ніж рік тому — $1,64. Зростання доходів від торгівлі на 28% було обумовлене саме обсягом, а не цінами.
Доход від відсотків також покращився. Чиста відсоткова маржа зросла до 3,00% з 2,66%, оскільки Schwab продовжує відновлюватися від кризи готівки, яка завдала їй шкоди протягом 2023 року.
«Найважливіша перевага Schwab продовжувала знаходити відгук у другому кварталі 2026 року: інвестори відкрили 1,4 мільйона нових брокерських акаунтів і привели до компанії 120 мільярдів доларів США чистих нових активів», — зазначив Рік Вурстер, генеральний директор з січня 2025 року, щодо збору активів компанії у релізі про фінансові результати.
Конкуренти спостерігають. Аналітики щойно підвищили цільові ціни конкурентних брокерів перед звітом Robinhood 29 липня. Schwab зараз задає тон іншим компаніям, за якими слідити цього кварталу.
Schwab Crypto з’являється на тлі падіння bitcoin на 43% за рік
До цього клієнти Schwab могли взаємодіяти з криптовалютою лише через фонди та ф'ючерси. Schwab Crypto змінює це. Він пропонує прямий торгівлю BTC та ETH вперше.
Часові показники виділені жирним. Bitcoin торгуються близько $66 690, що на 43% менше, ніж за останній рік. Рух ціни ETH розповідає подібну історію: токен знаходиться близько $1 927, що на 49% менше.
Schwab також запізнився. Robinhood пропонує криптовалюту для роздрібних інвесторів з 2018 року. Interactive Brokers і Fidelity долучилися в 2021 та 2022 роках.
У планах — ще більше. Portfolio Insights, новий інструмент штучного інтелекту (ШІ), зараз стисло узагальнює щоденні рухи портфеля для клієнтів. Доступ до Cboe’s prediction markets заплановано на наступні місяці.
Тож чому акції стоять на місці? Інвестори бачили, що рекорди наближаються, і врахували їх у ціні. Справжній тест — чи зможуть криптовалюта та ШІ принести наступний сюрприз.