Бюро захисту споживачів у фінансовій сфері, яке колись було одним із найбільш агресивних регуляторних органів Вашингтона, наказує своїм співробітникам зупинитися. Лідерство агентства попередило працівників про можливі негативні наслідки, якщо вони надто агресивно втручатимуться у діяльність фінансових компаній — це сигнал про те, що підходи до застосування закону CFPB фундаментально змінилися за поточного адміністрування.
Попередження надходить на тлі ширшої реструктуризації, яка розграбувала ресурси агентства. Конгрес зменшив максимальний запит на фінансування CFPB з 12% до 6,5% від витрат Федеральної резервної системи, що означає втрату здатності на сотні мільйонів доларів.
Наглядач на коротшому поводі
10 вересня 2025 року співробітники CFPB отримали електронний лист від відділу кадрів агентства з позначенням можливого скорочення персоналу, пов’язаного з новими обмеженнями фінансування від конгресу.
Діючий директор Рассел Вот заздалегідь відхилив додаткові запити на фінансування від Федеральної резервної системи на початку 2025 року, стверджуючи, що наявних ресурсів достатньо.
Заходи щодо виконання закону значно сповільнилися протягом 2025 року, що свідчить про чітке відхилення від історично агресивної позиції агентства. Розслідування було скорочено, нагляд став менш суворим, а загальна тенденція вказує на те, що CFPB дуже відрізняється від того, який діяв під попередніми адміністраціями.
Стан з персоналом також був спірним у судах. Плани щодо ліквідації більшості працівників CFPB викликали юридичні виклики, і на середину 2025 року масові звільнення були призупинені до вироків суду.
Що це означає для фінансового регулювання
Сектор споживчого фінансування історично формувався завдяки циклам виконавчих заходів CFPB. Під час адміністрації Обами агентство подавали десятки великих виконавчих дій щороку. Під першою адміністрацією Трампа цей темп сповільнився. Під Байдена він знову збільшився. Зараз маятник знову розмахнувся, і на цей раз скорочення бюджету надає цій зміні більш структурний, менш зворотний характер.
Крипто-зв’язок, який варто стежити
Сфера повноважень CFPB історично була зосереджена на традиційних споживчих фінансових продуктах: іпотеці, кредитних картках, студентських позиках, зборі боргів. Поточна позиція агентства безпосередньо не поширюється на криптовалюту чи цифрові активи.
CFPB було створено після фінансової кризи 2008 року саме тому, що споживчі фінансові продукти були недостатньо регульовані.