Cardano представила стандарт токенів, який дозволяє випускачам регульованих активів заморожувати, конфіскувати та обмежувати свої токени — функції, що суперечать бездозвольній природі криптовалют, але є саме тим, що потрібно банкам, управлячам фондів та випускачам стейблкоїнів. Фонд Cardano повідомив на TOKEN2049 7 жовтня, що стандарт CIP-0113 уже активний на мейннеті Cardano після кількох незалежних аудитів безпеки, причому сама мережа забезпечує виконання правил випускача при кожному переказі, мінті та спалюванні.
Згідно з оголошенням фонду, стандарт дозволяє випускачам вбудовувати перевірки KYC і AML, скрінінг санкцій, повноваження на заморожування та конфіскацію, а також обмеження на переказ безпосередньо в нативні токени Cardano. Це висуває важливе питання для мережі, яка довгий час позиціонувалася як децентралізована та керована спільнотою: чи підривають повноваження випускачів щодо заморожування та конфіскації цей посил, чи є вони мостом до відповідності, який не може обійтися регульована токенізація?
Що насправді робить CIP-0113
CIP-0113 прикріплює логіку відповідності безпосередньо до токена, а не до додатка чи обгортки. Токени, випущені за цим стандартом, залишаються нативними активами Cardano, побудованими на розширеній моделі UTXO мережі, тому гаманці, Дослідники та додатки сприймають їх як будь-який інший актив, а витрати на транзакції залишаються передбачуваними. Видавці вибирають модульні набори правил, які називаються модулями, або створюють власні та можуть оновлювати їх у відповідь на зміни регулювання без жодного форку чи зміни в основному протоколі.
Масштаб має значення: повноваження щодо заморожування, арешту та відновлення застосовуються лише до токенів, випущених за цим стандартом. Вони не стосуються ADA чи існуючих нативних активів і не надають Cardano Foundation контролю над мережею. «Правила мають супроводжувати актив і застосовуватися кожного разу, коли він переміщується», — сказав генеральний директор Cardano Foundation Фредерік Грегард у оголошенні, додавши, що програмовані токени залишаються нативними активами «з виконанням відповідності саме мережею, а не обгорткою чи закритою системою».
Компенсація децентралізації
Повноваження, надані CIP-0113, є протилежними до принципу «будь-хто може надіслати будь-кому»: залежно від правил, авторизована сторона може переміщувати токени без згоди власника, а специфікація рекомендує кредитним сервісам перевіряти ці повноваження перед прийняттям такого токена як забезпечення. Це справжній компроміс, але інші великі мережі вже прийняли його. Ethereum має стандарт персоналізованих токенів ERC-3643, Solana додала контролі переказу через розширення токенів, а XRP Ledger підтримує повернення токенів видавцем та обмеження для власників.
Інституційний випадок є конкретним. Банк міжнародних розрахунків та Міжнародний валютний фонд визначили програмованість — жорстке кодування відповідності до активу — як центральну для наступного покоління токенізованих ринків. Швейцарська асоціація ринків капіталу та технологій, стандарти якої використовуються для випуску токенізованих акцій, визнала CIP-113 Programmable Asset Tokens як еквівалент смарт-контракту для своєї рамки CMTAT, зменшуючи навантаження на дилідженс для швейцарських цінних паперів на основі реєстру. Цей стандарт спрямований саме на випускачів, яких хоче привернути Cardano, а не на звичайних власників ADA.
Що дивитися далі
Запуск базується на інституційному розгортанні Cardano, яке вже включає відкриття нативних токенів для інституційного зберігання через Fireblocks та пілотний проект Petrobras з відстеженням відновлюваного реактивного палива та дизеля. На момент запуску новий стандарт підтримують гаманці Eternl і GeroWallet, Дослідник CardanoScan та постачальник інструментів для розробників BloxBean. Cardano Foundation заявила, що продовжить співпрацю з проектами та інституціями, зокрема над розробкою модуля цінних паперів для регульованих фінансових інструментів. Реальним тестом стане адаптація: чи випустить випускник стейблкоїну, фонд чи програма облігацій на основі CIP-0113, і чи прийме спільнота Cardano, що тепер мережа має нативний спосіб заморожування та конфіскації.