Повідомлення BlockBeats, 3 серпня: сьогодні вранці голова східної гавані Дань Бінь перепостував думку аналітиків Morgan, згідно з якою у липні сектор чіпів зазнав різкого падіння та масового ліквідування з використанням важкого важеля, але в межах великої AI-циклу такий корекційний рух є необхідним етапом та ознакою здорового ринку.
Ринок ще не повністю усвідомив безмежний потенціал попиту на ШІ як «інтелектуальний» продукт; занепокоєння щодо капітальних витрат великих компаній нагадують історію ранніх AWS від Amazon, але можливості ШІ набагато більші. Кошти повертаються з низькоякісних технологічних акцій до високоякісних активів, що підтверджує прогноз про «повернення королів» до кінця 2026 року. Незважаючи на циклічні ризики та високу волатильність чіпів для зберігання, краще зачекати технічного відновлення; більш переконані у NVIDIA, Broadcom та TSMC, чия фундаментальна основа міцна — кошти будуть більше напливати на якісні додаткові рівні.
З іншого боку, бізнес великих хмарних провайдерів прискорюється, обсяги резервних замовлень величезні, а темпи зростання продовжують прискорюватися, що свідчить про те, що раніше обмеження капітальних витрат були помилковими — ці інвестиції перетворяться на певний майбутній дохід. На серпень очікується, що відновлення NASDAQ триватиме до публікації фінансових результатів NVIDIA, а цикл корекції технологічного сектору наближається до завершення, що сприяє прискореному поверненню капіталу до якісних технологічних акцій. Щодо конкретних секторів, у секторах чіпів та пам’яті (оперативної) не варто сліпо купувати на високих рівнях. Однак інвестори можуть застосовувати стратегію купівлі на відкаті для короткострокових коливань, доки сектор пам’яті не вийде з технічної форми дна.