Волатильність опціонів BTC зростає, попит на короткострокові пут-хеджі знижується

ChainCatcher повідомляє, що Glassnode опублікував дані, згідно з якими після пробиття опорного рівня та входу біткойна в діапазон 82 000–83 000 доларів США рівень волатильності ринку значно зростав. Дані опціонів показують, що імпліцитна волатильність (IV) на короткостроковому горизонті значно відновилася з мінімуму жовтня 2025 року: IV на тиждень зросла на 6 пунктів, а попит на короткострокові опціони відновився. 25D-скос (Skew) продовжує стискатися до нейтрального рівня, що свідчить про зменшення попиту на хеджування падіння. Премія за ризик волатильності (VRP) перейшла з негативного у позитивний діапазон, що означає, що ціни опціонів передбачають більшу майбутню волатильність, ніж реалізована волатильність спот-ринку. Крім того, близько 82 000 доларів США зосереджено близько 2 млрд доларів США коротких гамма-позицій, що може посилювати поточні цінові коливання через хеджувальну діяльність трейдерів. За останні 24 години продаж опціонів call становив 81% усієї торгової активності, що свідчить про те, що деякі трейдери почали фіксувати прибуток, а загальна позиція на ринку спрямована на корекцію, а не на панічне хеджування.