Broadcom лише опублікувала квартал, який змушує двічі перевірити десяткові розряди. Результати фінансового кварталу Q3 2026 компанії показали дохід від напівпровідникових рішень для ШІ на $16,7 млрд, що на 221% більше, ніж рік тому. Цей окремий пункт зараз забезпечує більшість зростання в сегменті напівпровідникових рішень Broadcom.
Загальний квартальний дохід склав 29,59 млрд доларів США, що на 86% більше, ніж за той самий період минулого року.
Рекомендації, які постійно переглядаються в бік збільшення
Генеральний директор Хок Тан підвищив прогнозування загального обсягу доходів від штучного інтелекту за фінансовий рік 2026 до приблизно $58 млрд, з попереднього прогнозу в $56 млрд. Це переглянуте число відповідає зростанню на 186% у порівнянні з попереднім роком. Лише за IV квартал фінансового року 2026 компанія прогнозує доходи від штучного інтелекту в розмірі $21,7 млрд, що становитиме стрибок на 236% порівняно з аналогічним кварталом минулого року.
Тан під час звіту про фінансові результати повідомив, що Broadcom забезпечив достатній обсяг поставок для підтримки приблизно $115 млрд доходів від штучного інтелекту у фіскальному 2027 році, переглянувши попередню ціль у понад $100 млрд. Він додав, що попит вже перевищує навіть цю підвищену прогнозну оцінку, з чітким баченням потенційного подвоєння цієї цифри до $230 млрд у фіскальному 2028 році.
Хто купує всі ці чіпи
Зростання попиту походить саме з того місця, куди ви б очікували: оператори гіпермасштабних хмар, які спішать розбудовувати інфраструктуру ШІ. Ключовими клієнтами Broadcom є Anthropic, Google, OpenAI та Meta — суттєво, компанії, що визначають поточну боротьбу за ШІ.
Anthropic очікується, що стане найбільшим клієнтом Broadcom зі використанням XPU, з планами розгортання TPU потужністю кілька гігават, що почнуться у 2027 році. Google зобов’язаний у багаторічних угодами, що охоплюють як TPU, так і рішення для мереж. Наступні власні прискорювачі MTIA від Meta прогнозуються до досягнення 3 гігават розгортання протягом кількох поколінь чипів до 2028 року.
Загальною рисою тут є спеціалізовані AI-акселератори або XPUs разом із мережевим обладнанням для AI. Broadcom продає не просто стандартні чіпи. Вона створює спеціально розроблені напівпровідникові рішення для компаній, які найбільш агресивно інвестують у AI-обчислення.
Що це означає для ширшого ландшафту апаратного забезпечення ШІ
Компанія зараз збільшує відправлення кількох поколінь чіпів одночасно. Успіхи Broadcom зі своїм XPU в Anthropic, Google та Meta представляють завдання, які інакше могли б бути передані кластерам GPU Nvidia.
Підвищений фіскальний зобов’язання щодо поставок на 2027 рік у розмірі 115 мільярдів доларів також передбачає масштабні капітальні витрати вгору по ланцюгу постачання напівпровідників. Партнери-фабрики, компанії з упаковки та постачальники субстратів усі отримають користь від збільшення виробництва Broadcom.
Один ризик, який варто стежити: власна мова Broadcom щодо попиту, що перевищує пропозицію, свідчить про те, що компанія може залишити дохід на столі, якщо не зможе забезпечити додаткові виробничі потужності.