Десять корів у Парані, Бразилія, мали зашифровані ідентифікатори, які колари Cowmed створили на основі даних про здоров’я, поведінку та місцезнаходження кожної тварини, і вивели їх у B3 цього тижня.
Ці ідентифікації перетворили корів на забезпечення майже на 20 000 доларів кредиту, а запис, що стоїть за ними, має за мету зменшити дисконт, який застосовують кредитори, і запобігти тому, щоб кредитори залучали одну й ту саму тварину двічі.
Пілотний проект у Бразилії довів, що механізм працює в невеликому масштабі, а більша можливість полягає в країнах, де фермери володіють цінним худобою, але не можуть позичити кошти під неї через відсутність земельних документів, які вимагають банки.
Глобальний розрив між тим, що потрібно позичити малим бізнесам, і тим, що вони можуть отримати досягає 5,7 трильйона доларів, зростаючи до 8 трильйонів доларів, коли до підрахунку також додаються неформальні підприємства. Лише Підсахарська Африка становить приблизно 331 мільярд доларів цього розриву, а Африканський банк розвитку оцінює доступ до кредитів для африканських дрібних сільськогосподарських виробників на рівні лише 6%.
Тваринництво — це багатство, яким ці фермери вже володіють, тому тест полягає в тому, чи зможуть цифровий ідентифікатор, реєстри забезпечення, страхування та претензії кредиторів достатньо добре з’єднатися, щоб перетворити це багатство на позику, яку банк надасть.
Там, де інфраструктура вже існує
Ефіопія має найбільшу чисельність худоби в Африці, а її центральний банк вже веде електронний реєстр, у якому велика рогата худоба, верблюди, вівці, кози та птиця визначені як придатне забезпечення.
Країна також розробляє офіційну систему ідентифікації та відстежування худоби, а її дорожня карта фінансування сільського господарства на 2025–2030 роки визначає потребу у фінансуванні витрат на худобу та відновлення стада на приблизно 911 мільярдів ефіопських бір.
Ефіопія має як юридичне визнання, так і формується шар ідентичності, але кредитори все ще не мають надійної оцінки, страхування, даних про здоров’я та чіткого способу відновлення позики у випадку неповернення боржником.
Нігерія має найбільший короткостроковий розрив у фінансуванні серед групи, при цьому МФК оцінює незадоволений попит на кредити серед нігерійських малих підприємств на рівні близько 32,2 мільярда доларів США.
Реєстр центрального банку вже дозволяє фермерам заставляти худобу, включаючи ненароджених потомків, і перевіряє, чи не була та сама тварина вже використана як забезпечення для іншого кредиту.
Окрема система ідентифікації позначає худобу вушними бирками та цифровими паспортами, а програма розвитку тваринництва на $500 мільйонів з продовженням до 2028 року виділяє $70 мільйонів спеціально для доступу до фінансування.
Нігерія вже має реєстр, систему ідентифікації тварин і фінансову програму як окремі компоненти, але ще немає єдиного продукту, який би об’єднав їх у єдиний процес надання позики.
Реєстр прав на рухоме майно Кенії працює безперервно, а системи сільськогосподарських даних країни зареєстрували понад 7,2 мільйона фермерів до 2025 року.
Позичальники зареєстрували 34 638 тваринних активів як забезпечення за рік до червня 2023 року, що є частиною приблизно 5,1 трильйона кенійських шилінгів кредиту, підтриманого рухомими активами загалом.
Це робить Кенію контрольним випадком для групи, оскільки там вже існує централизований реєстр, який приймає худобу в масштабах, тому токенізація має довести, що зменшує дисконт, знижує процентну ставку і підтверджує, що тварина все ще жива і здорова.
Він також має прискорити заміну при смерті або продажу тварини та запобігти тому, щоб позичальники не могли закладати одну й ту саму тварину двічі — це централізований реєстр, можливо, вже вирішує самостійно.
Менше ніж 200 000 з 3,2 мільйона малих і середніх підприємств Пакистану мають формальний доступ до кредитів. Тваринництво все ще становить приблизно 14,6% ВВП і понад 62% доданої вартості сільського господарства.
У провінції Сінд лише трохи більше 10% фермерів мають офіційні позики, а приблизно 80% сільських власників худоби не мають землі, яку можна було б запоручити. Банки зазвичай відмовляються приймати тварин як забезпечення, оскільки страхування худоби майже відсутнє, а Світовий банк виявив, що лише 16% фермерів, які мають від семи до 50 тварин, відповідають вимогам для отримання кредиту за поточних умов.
Смерть, хвороби, крадіжка та посуха все ще можуть знищити стадо, і банки потребують страховки, перш ніж приймати худобу як забезпечення.
Пакистан найкраще демонструє, що токенізація потребує страхування та надійних ветеринарних даних. Сільські позичальники вже ризикують узяти більші позики під тварин, які залишаються без страхування, і які банк все ще може арештувати у разі невиконання позики.
| Країна | Що вже існує | Чому це важливо | Головна відсутня посилання |
|---|---|---|---|
| Ефіопія | Реєстр забезпечення, що відповідає вимогам до тваринництва; система ідентифікації тварин розробляється; попит на фінансування тваринництва — 911 млрд ETB | Найближчий до зв’язування ідентичності тварини з юридичним визнанням як забезпечення | Банківські продукти, страхування, оцінка, процес відновлення |
| Нігерія | Реєстр забезпечення; вушні мітки та цифрові паспорти для худоби; програма для тваринництва на $500 млн, з яких $70 млн — на фінансування | Найбільший короткостроковий фінансовий розрив, і вже створюється кілька систем | Інтеграція в один продукт, готовий до кредитування |
| Кенія | Реєстр рухомого забезпечення 24/7; 7,2 млн зареєстрованих фермерів; 34 638 активів тваринництва як забезпечення | Контрольний випадок, що демонструє, що звичайні реєстри вже можуть масштабуватися | Токенізація доказів покращує умови позики |
| Пакистан | Велика тваринницька економіка; серйозний дефіцит кредитів для МСП | Найбільша потреба у некредитному забезпеченні | Страхування, банківський акцепт, захист позичальника |
| Монголія | Веб-базовий реєстр рухомого майна з порученнями на тваринництво в масштабі | Показує, що блокчейн не обов’язковий для реєстрації тваринного забезпечення | Токенізація доказів додає цінність, що перевищує реєстраційні записи |
Куди це йде далі
Монголія впровадила веб-реєстр рухомого майна, і тваринництво становило 24% від приблизно 90 000 ранніх повідомлень про заставу, з моменту його впровадження, а пізніші дані показали, що тваринництво складало майже 25% від 670 000 реєстрованих повідомлень про заставу на червень 2023 року, усі без участі блокчейну.
Сучасні електронні реєстри вже виконують основну роботу з реєстрації забезпечення та визначення пріоритету кредиторів, що безпосередньо підтверджено Світовим банком. Підключення ідентичності тварин, даних про здоров’я, страхового покриття, ринкової вартості та правових претензій між різними системами — це робота, яку ще предстоїть завершити інтероперабельність.
Цифрово верифікована тварина має отримати більший кредит, нижчу відсоткову ставку, швидше схвалення, дешевшу страхову премію або кращий показник відновлення, ніж та сама тварина отримує за звичайного підписання. Умови позичання містять доказ, виміряний у тому, скільки банк позичає і за якою ціною.
У сценарії зростання Ефіопія зв’язує свою систему ідентифікації тварин з реєстром забезпечення, а Нігерія об’єднує свій реєстр, систему позначок вух та фінансову програму в один кредитний продукт.
Існуючий масштаб у Кенії надає шаблон для копіювання: страхові та ветеринарні дані стають частиною процесу підписання, знижуються відсотки, скорочуються терміни схвалення та зростають співвідношення кредиту до вартості.
Тваринництво перестає бути активом, яким фермери просто володіють, і стає активом, проти якого можна позичити кошти в масштабі, більш ніж в одній країні.
У випадку медведя реєстри та ідентифікаційні системи ніколи не з’єднуються. Розрив у страховому покритті Пакистану є найочевиднішою точкою невдачі, а результат у Нігерії може скластися так само, якщо її реєстр, ідентифікатори тварин і фінансова програма ніколи не об’єднаються в кредитний продукт.
Фермери беруть позики під тварин, які не застраховані, є предметом сімейних спорів або неможливі для вилучення кредитором. Хвороба, посуха чи крадіжка можуть знищити цю забезпечену власність разом із доходом позичальника в одній події, що робить токенізацію пілотним проектом без вимірювального впливу на те, хто може позичити.
Звичайна база даних у Кенії та Монголії вже може реєструвати, яка тварина отримує який кредит.
Справжній тест полягає в тому, чи зможуть Ефіопія, Нігерія, Кенія та Пакистан об’єднати ідентичність, страхування та вимоги кредиторів у позики, яких раніше не існувало, на умовах кращих, ніж ті, що отримують фермери сьогодні.
Десять корів у Бразилії підтвердили роботу механізму у невеликому масштабі, і чи стане цей механізм інфраструктурою сільського кредитування для мільйонів фермерів, залежить від страхування та реєстрів.
Пост Як 10 корів у Бразилії відкрили шлях до токенізованого рішення для моста через $8 трильйонів глобального фінансового розриву з’явився першим на CryptoSlate.