- BNY Mellon запустила токенізовані депозити для прискорення інституційних розрахунків за допомогою приватної блокчейн-системи.
- Платформа зосереджена на заставах та потоках маржі, зберігаючи відповідність існуючим банківським системам.
- Великі установи впроваджують токенізовані депозити, оскільки регулювання підтримує використання блокчейну в традиційному банківстві.
BNY Mellon підтвердж збирається випустити цифрові представлення депозитів інституційних клієнтів на своєму приватному блокчейні. Послуга стосується депозитів, які вже перебувають у балансі банку. Ці цифрові записи будуть під'єднані до існуючих банківських систем. В результаті клієнти зберігатимуть звичайний доступ до зняття коштів без змін у операційному процесі. Ініціатива спрямована на інституції, які шукають швидшого розрахунку та кращої видимості ліквідності в регулюваних ринках.
Банк буде виконувати операції в системі на приватному та обмеженому блокчейні. Доступ залишиться обмеженим для схвалених установ і компаній, що працюють з цифровими технологіями. BNY описав запуск як перехід від внутрішнього дослідження до реальної фінансової інфраструктури. Це рішення відображає зростаючий попит на інструменти блокчейну, які працюють в рамках традиційних банківських систем.
Поручна та маржа стимулюють раннє використання
BNY планує зосередити перший етап на заставах та вимогах до маржі. Ці дії часто вимагають швидкого переміщення коштів під час періодів волатильних торгів. Токенізовані депозити мають на меті зменшити затримки у розрахунках, пов'язані зі старими системами платежів. Баланси будуть відображатися в блокчейн протягом дня торгів, щоб підтримувати операційні потреби.
Співпраця та зберігання записів залишаться в існуючих внутрішніх системах BNY. Однак операційні залишки все одно будуть відображатися в блокчейні. Ця структура дозволяє банку зберігати регуляторний контроль, покращуючи при цьому управління ліквідністю в межах дня. BNY також планує розширити систему до безперервної доступності. Мета включає підтримку діяльності за межами звичайних ринкових годин.
Інтеграція між цифровими активними платформами
Депозитні маркери будуть підключатися через внутрішні цифрові платформи BNY. Вони також будуть інтегруватися з токенізованним фондом ринку грошей, розробленим разом із Goldman Sachs. Цей фонд був запущений у липні і зосереджений на управлінні готівковими коштами установ. Це підключення підтримує більш широке використання токенізованих активів у регульованих середовищах.
Кілька фірм цифрових активів надали вхідні дані під час розробки. Серед цих фірм – Anchorage Digital, Circle, Paxos, Securitize та Ripple Prime. Їхнє втручання підкреслює більш тісну координацію між традиційними банками та постачальниками цифрової інфраструктури. BNY запустила свій підрозділ цифрових активів у 2021 році.
У 2022 році банк розширився в управління приватними ключами та послуги криптосховищ. Платформа токенізованих депозитів будується на цих зусиллях. Крім того, у 2024 році BNY Mellon в партнерстві з Ripple прискорити токенізацію.
Масштаб, регулювання та конкурентне середовище
BNY забезпечує безпеку 57,8 трильйона доларів активів клієнтів на глобальних ринках. Активи, що перебувають під управлінням, досягли 2,1 трильйона доларів станом на вересень. Тому будь-яка цифрова депозитна пропозиція повинна задовольняти суворим вимогам щодо зберігання та дотримання вимог. Токенізовані депозити не створюють нових банківських рахунків. Натомість вони представляють існуючі кошти, які вже зберігаються в банку. Клієнти зберігають повні права на зняття коштів.
Початкові користувачі включають Intercontinental Exchange, Citadel Securities, DRW Holdings, Circle та Baillie Gifford. ICE планує підтримувати депозити через свої розрахункові палати постійно. Запуск відбувається після попередньої роботи в рамках діючої підрозділу BNY, який обробляє приблизно 2,5 трильйона доларів щодня. Депозити у вигляді токенів відрізняються від стабільних монет, тому що залишаються прямими зобов'язаннями банку.
Недавні законодавчі акти США встановили правила щодо цифрових інструментів долара. Ця регуляторна ясність спонукала банки, такі як JPMorgan, HSBC і Barclays, розробляти подібні ініціативи. Минулого року Deutsche Bank підтвердив плани дослідження стабілівни та токенізовані депозити.