TL;DR: Bloomberg розширила свою криптоаналітику, щоб класифікувати експозицію банків за стандартами Базель, включаючи непрямі утримання, приховані в фондах, деривативах та корпоративних цінних паперах.
Банк може мати витрати на криптовалюту, не маючи жодного bitcoin у гаманці. Він може володіти акціями компанії зі значними криптовалютними резервами, фондом, що містить цифрові активи або деривативи, вартість яких залежить від токена. Bloomberg намагається зробити ці непрямі витрати легшими для ідентифікації відповідно до банківських капітальних правил.
У четвер фінансова данівна компанія розширила свій сервіс аналітики криптоекспозиції, щоб підтримувати класифікації, що відповідають наглядовому рамковому підходу Комітету з банківського нагляду Базелю щодо криптоактивів банків.
Крипто-ризик не зупиняється на гаманці
Концепція Базеля розрізняє кілька груп витрат на криптовалюти залежно від їх структури та ризиків. Bloomberg повідомляє, що його аналітика зараз допомагає інституціям застосовувати ці класифікації до прямих утримань та інструментів, які можуть містити непряме зв’язування з цифровими активами.
Це завдання стає складним, коли експозиція знаходиться всередині традиційного фонду, портфелю акцій або деривативного контракту. Команда з ризиків, що шукає лише очевидні тікери криптовалют, може пропустити цінні папери, ціна або підlying економіка яких частково залежать від крипторинків.
Bloomberg повідомляє, що її відбір виявив приблизно 1 700 фондів, які можуть бути пов’язані з цим каркасом, причому приблизно половина з них не вказує криптовалютну експозицію як частину своєї заявленої стратегії. Це аналіз компанії її даних, а не доказ того, що ці фонди усі мають однакову суму або тип криптовалютного ризику.
Служба зіставляє довідкові дані між цінними паперами та інвестиційними продуктами, включаючи спот-пари,listed ф'ючерси та опціони, індекси, облігації та тікери фондів. Вона призначена для надання командам з відповідності та управління ризиками більш послідовної основи для класифікації та звітності.
Чому банки цікавляться міткою
Вимоги до регулятивного капіталу залежать від того, що має фінансова установа, і як класифікується цей експозиційний ризик. Класифікація токенізованої державної облігації, інструменту, забезпеченого резервами, та незабезпеченого криптоактива однаково може спотворювати розрахунки ризику, навіть якщо їхні правові та економічні властивості значно відрізняються.
Виклик зросте, якщо традиційні інвестори отримають більший вплив на криптовалюти через публічні фонди або структуровані інструменти, а не через спеціалізовані біржі. Визначення позиції — це перший крок; так само важливо підтримувати правильну класифікацію змін у інструментах і активах.
Bloomberg каже, що користувачі можуть переглядати обґрунтування окремих класифікацій та отримувати дані через інституційні канали доставки, включаючи їхній термінал та корпоративні стрічки. Цей аудитовий ланцюг корисний, але клієнти залишаються відповідальними за перевірку класифікацій у відповідності зі своїми обставинами та реалізацією стандартів Базель регуляторами.
Це інфраструктурна новина, а не заголовок про нову криптовалюту. Її важливість полягає в можливості того, що ризик цифрових активів стає вимірюваною частиною звичайних інституційних портфелів, що вимагає систем, здатних пояснювати, що в них міститься.
Джерело: www.prnewswire.com оригінальне оголошення або дані.
Додаткова інформація:токенізовані активи; Bitcoin; крипто-кюдінг.
Написано редакційною командою та відредаговано Семуелем Реєм.