BlackRock запускає токенізований резерв стейблкоїнів на Solana

BlackRock розширила свої зусилля щодо токенізації на Solana, запустивши новий грошовий ринковий інструмент, спрямований виключно на резерви стейблкоїнів, а також випустивши токенізовані он-чейн акції існуючого грошового фонду на кількох блокчейнах. У понеділок фірма представила BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) разом із он-чейн акціями BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL). «Готівка залишається фундаментальним будівельним блоком для інвесторів, корпорацій та фінансових інституцій», — сказав Джон Стіл, глобальний керівник з продуктів та платформ у бізнесі з управління готівкою BlackRock. «Зі зростанням попиту на якісні резервні активи для підтримки стейблкоїнів та інших токенізованих фінансових продуктів ці фонди надають клієнтам додатковий вибір щодо того, як отримувати та використовувати інвестиційні рішення на грошовому ринку в традиційних та цифрових ринках». Ключові механізми та обмеження - Власність токенізованих акцій зареєстрована на ethereum, Tempo та Solana, згідно з проспектом, який BlackRock подала SEC у п’ятницю. - Он-чейн акції випускаються через дозвольну систему, яка взаємодіє з цими публічними, бездозвольними блокчейнами; Securitize діє як агент по переказу та керує затвердженими, білими списками гаманцями. - Гаманці повинні бути прив’язані до верифікованих ідентичностей, а агент по переказу може обмежувати перекази або, за необхідності, заморожувати, скасовувати або повторно випускати токенізовані акції. - Фонд має мінімальну початкову інвестицію у $3 мільйони, що свідчить про орієнтацію на інституційних учасників, а не на роздрібний доступ. Що містить фонд — і що він не буде містити BlackRock стверджує, що BRSRV інвестує виключно в готівку, короткострокові казначейські цінні папери США та операції репо на нічний термін, забезпечені казначейськими цінними паперами. У проспекті прямо зазначено, що фонд не буде інвестувати в криптовалюти та продовжуватиме діяти в рамках вимог Регламенту 2a-7 Закону про інвестиційні компанії 1940 року. Регуляторні та операційні застереження BlackRock структурувала фонд таким чином, щоб він відповідав критеріям як придатний резервний актив за Законом GENIUS — новим законом США, що регулює платіжні стейблкоїни. Проте проспект попереджає, що майбутні зміни у регулюванні можуть вплинути на здатність емітентів стейблкоїнів використовувати цей фонд як резерв. Також зазначаються операційні ризики, такі як перерви в роботі блокчейну або вразливості смарт-контрактів, які можуть порушити транзакції. Загальна стратегія та контекст Цей запуск є продовженням загальної стратегії токенізації BlackRock. У березні 2024 року фірма представила токенізований грошовий ринковий фонд BUIDL, який сьогодні керує активами понад $2,6 млрд. BlackRock приєднується до таких компаній, як Morgan Stanley та Fidelity, які запускають продукти, спрямовані на управління резервами стейблкоїнів після прийняття Закону GENIUS. Чому це важливо Встановлюючи токенізовані акції на Solana та ethereum та поєднуючи їх із традиційними готівковими інструментами, BlackBridge з’єднує інституційне управління готівкою з он-чейн інфраструктурою. Дизайн — дозвольні гаманці, верифікація особи та високий порог входу — підкреслює, що цей токенізований фонд спрямований на регульованих інституційних учасників та емітенти стейблкоїнів, а не на вiдкритий роздрiбний ринок.