П’ятниця, 31 липня, була останнім днем торгівлі шести опційних інвестиційних фондів Bitwise. Учасники, які зберігають акції до 3 серпня, отримають автоматичну готівкову викупну виплату, а не продаж на біржі.
Рада Bitwise Funds Trust ухвалила рішення про ліквідацію ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC та IETH 30 червня, згідно з SEC prospectus supplement.
Продукти використовують стратегії дохідності від опціонів, пов’язаних з Coinbase, Marathon Digital, Strategy, GameStop, Circle та ethereum. Кошти мали припинити приймати замовлення на створення та викуп після закриття 31 липня.
Виправлений розклад Bitwise встановлює фінальний розрахунок чистої вартості активів на 7 серпня і очікує, що кошти досягнуть інвесторів через брокерів або інших фінансових посередників 10 серпня або приблизно в цей день.
Ця послідовність означає, що власники не обирають ціну виконання після припинення торгів. Акції, що залишилися на 3 серпня, мають бути викуплені за готівку за чистою активною вартістю фонду. У поданні SEC зазначено, що акціонери, як правило, визнають капітальний прибуток або збиток, а фонд може здійснити один або кілька розподілів до або разом із платежем за викупом.
Що містили виплати за квітень
Bitwise повідомила річні ставки розподілу разом із стандартизованими дохідностями. Оцінка виплати Bitwise Asset Management за 23 квітня встановила ставки в діапазоні від 11,15% для IETH до 25,93% для IMST, тоді як 30-денна дохідність SEC для кожного фонду становила 0%.
Ці заходи відповідають на різні питання. Bitwise розраховує ставку розподілу, річно нормалізуючи останній щомісячний виплату та ділячи її на недавню ЧАВ; він прямо зазначає, що ця цифра не є загальним дохідністю.
30-днівний дохід SEC вимірює річну суму дивідендів та відсотків після витрат. Повернення капіталу — це оцінка Bitwise частки, що відповідає початковій інвестиції інвестора. Видавець зазначає, що розподіли можуть зменшувати ЧСВ та ціну торгівлі, а класифікація не є доказом того, що виплата була фіктивною.
Bitwise оцінив, що виплати за квітень для ICOI, IMRA, IMST, ICRC та IETH становили 100% повернення капіталу, тоді як IGME була оцінена на 0%. Це були попередні оцінки, а не фінальні податкові характеристики. Співвідношення змінилося у майській оцінці Bitwise, коли IMST було встановлено на 23,01% повернення капіталу, а ICRC — на 0%, тоді як чотири інших партнери залишилися на 100%.
За повідомленням про розподіл 25 червня, Bitwise оцінила всі шість виплат як 100% повернення капіталу, знову з 0% дохідністю SEC для кожного фонду. Річні ставки розподілу змістилися до діапазону від 7,44% до 22,36%, тоді як у цьому ж повідомленні зазначалося, що загальні дохідності з моменту запуску варіювалися від -14,45% для IGME до -58,34% для IETH.
Офіційні сторінки фондів за період з 26 по 29 липня показували загальну суму AUM перед ліквідацією приблизно $23,1 мільйона. Їхні останні відображені NAV варіювалися від $7,22 для IMST до $22,82 для IGME. Дані на кінець місяця станом на 29 червня показували накопичені повернення NAV з моменту створення в діапазоні від -12,47% для IGME до -66,11% для IMST.
Що отримають залишкові власники далі
Ці дані є знімками з різних дат, тому закриваючі активи на 31 липня, значення ліквідації та загальні дохідності невідомі. Доступні розкриття не пояснюють причини ради щодо закриття фондів.
Сума, яку отримають залишкові власники, залежатиме від остаточної ЧАВ, запланованої на 7 серпня, з готівкою, очікуваною приблизно 10 серпня.
Пост Bitwise ліквідує шість криптоопціонних ETF, які пропонували виплати 25% та повертали інвесторам їхні власні кошти з’явився першим на CryptoSlate.