Bitwise запускає нееквідний DeFi-сейф з метою отримання 6% доходу з USDC

• Початкова стратегія зосереджена на наданні позик у стейблкоїні USDC через перезабезпечені пулі на Morpho.
• Bitwise сказала, що поточна стратегія має за мету отримання прибутку до 6%, залежно від ринкових умов.
• Ланцюгове впровадження сигналізує про більш широкий зрух інвестиційних менеджерів у напрямку створення та управління інфраструктурою.

Bitwise зробив чіткий крок за межі біржових продуктів, запустивши перегну нерозпоряджальну стратегію отримання доходу в блокчейні, що вказує на більш глибокий вхід в інфраструктуру децентралізованої фінансової системи.

Фірма підтвердила запуск 26 січня, позиціонуючи новий продукт як on-chain сейф, керований Bitwise, але виконуваний повністю через смарт-контракти.

Користувачі завжди зберігають контроль над своїми активами, тоді як Bitwise керує тим, як капітал розподіляється між децентралізованими ринками позик.

Переміщення підкреслює, як традиційні менеджери криптовалют все більше експериментують з прямим доступом до DeFi, ніж залежать виключно від регульованих оболонок.

Новий продукт має структуру неконтрольованого сейфу, що означає, що користувачі не передають контроль над своїми коштами Bitwise або будь-якому централізованому посереднику.

Натомість майно залишається в гаманцях, що керуються користувачем, і використовується в мережі відповідно до попередньо встановлених правил.

Bitwise керує параметрами стратегії, але вся діяльність відбувається прозоро на публічних блокчейнах.

Ця конфігурація призначена для того, щоб залучити інвесторів, які хочуть отримати дохід через on-chain, не втрачаючи контроль над активами.

Всі позиції видно в мережі, що дозволяє користувачам відстежувати, куди розміщено кошти в реальному часі.

Фірма вважає це способом поєднання професійного управління портфелем з основними принципами децентралізованої фінансової системи.

Початковий фонд зосереджено на позиції стейбл-коїнів, починаючи з USD Coin USDC.

Надіслані кошти спрямовуються до пулів позик із надмірним заставним забезпеченням, де позичальники повинні подавати надлишковий заставний захист для отримання позик.

Ця структура призначена для обмеження ризику контрагента порівняно з моделями позик без достатнього застави.

Стратегія побудована на Morpho, децентралізованому протоколі позик, який дозволяє менеджерам активів створювати налаштовані стратегії позик, покладаючись на стандартизовані смарт-контракти.

За даними Bitwise, зараз скринька має за мету отримання прибутку до 6% щорічно, залежно від ринкових умов.

Фірма підкреслила, що відсотки будуть змінюватися в залежності від попиту та пропозиції в мережі, а не бути фіксованими або гарантованими.

Bitwise сказала, що стратегія проектування та постійне спостереження за ризиками керуються Джонатаном Маном, CFA, який очолює групу рішень фірми з багатьох стратегій.

Сейф використовує існуючу дослідницьку, торгівельну та інфраструктуру управління ризиками Bitwise, яка була розроблена за роки управління продуктами інвестування в криптовалюту.

Виконання смарт-контрактів забезпечує автоматичне керівництво позиціями відповідно до запропонованих правил, транспарентність дозволяє користувачам незалежно перевіряти діяльність.

Bitwise поки що не розголошував дані про здійсненість, зазначивши, що скарбниця все ще перебуває на початкових етапах.

Morpho-хранилище відображає перший прямий крок Bitwise в некеровані стратегії DeFi.

До цього часу фірма переважно асоціювалася з продуктами, що торгуються на біржі, та дослідженнями, спрямованими на традиційних інвесторів.

Це запуск відзначає зрушення в напрямку створення та керування інструментами в ланцюзі, а не лише надання доступу через продукти поза ланцюгом.

Morpho набула популярності як платформа для професійних стратегій DeFi, що дозволяє менеджерам програмно розміщувати капітал, зберігаючи прозорість у блокчейні.

Bitwise заявив, що вважає налінійні сейфи за розростаючий сегмент криптовалютного ринку та планує в майбутньому вивчати додаткові стратегії.

Хоча компанія не зазначила часових рамок для розширення, вона описала сховище як перший крок у більш довгостроковій дорожній карті на ланцюгу блоків.

Зі збільшенням потоку капіталу в фінансування, засноване на блокчейні, рішення Bitwise вказує на те, що менеджери активів все більше ставлять DeFi як основну фінансову інфраструктуру, а не периферійний експеримент.

Публікація Bitwise запускає нееквідний DeFi-сейф, поки менеджери активів переходять на блокчейн з'явився вперше на CoinJournal.