- Bitwise XRP ETF тримає 131,2 млн XRP, відстежує бенчмарк CME та використовує Coinbase для ціноутворення та зберігання активів.
- ETF зареєстрував вливання $1,44 млрд з моменту запуску, з $267 млн нових акцій, що свідчить про сильну участь інвесторів на початковому етапі.
- Чистий збиток у розмірі 25,9 млн доларів США, спричинений падінням ціни XRP, при відсутності доходів і покритті витрат за рахунок продажу активів.
Bitwise подав свою першу 107-сторінкову щорічну звітність про ETF на XRP до Комісії з цінних паперів і бірж США, детально описавши продуктивність та структуру. Цей документ охоплює діяльність з моменту запуску фонду 19 листопада 2025 року. У ньому викладено дані про активи, надходження, збитки та умови зберігання, надаючи повний розбір того, як працює продукт, забезпечений XRP.
Структура фонду та основні активи
Звіт показує, що фонд володіє лише XRP як своїм основним активом. Було повідомлено про 131,2 мільйона монет, оцінка здійснена за ринковими цінами Coinbase. Coinbase також є кастодіаном фонду, забезпечуючи безпеку базових активів.
Додатково, ETF відстежує XRP за допомогою бенчмарку CME. Структура базується на моделі довірчої угоди. За цієї схеми спонсор отримує XRP від контрагентів, включаючи Nonco LLC та Cumberland DRW LLC.
Тим часом фонд стягує щорічну плату за спонсорство у розмірі 0,34%. Спонсор відмовився від оплати за перші 500 мільйонів доларів протягом одного місяця після запуску.
Потоки, частки та ринкова активність
Подання підкреслює сильний рух капіталу з моменту запуску. ETF зареєстрував близько 267 мільйонів доларів США нових створених акцій за звітний період. Крім того, загальні надходження досягли 1,44 мільярда доларів США з листопада 2025 року.
На станом на 16 березня 2026 року фонд звітував про 16,98 мільйона акцій у обігу. Ці дані свідчать про збереження участі, хоча в останній звітності також з’явилися виведення коштів.
Варто зазначити, що фонд тримає мінімальну кількість готівки. Він обробляє готівку лише під час діяльності, пов’язаної з створенням та викупом акцій.
Збитки, спричинені зниженням ціни XRP
Звіт містить інформацію про чисте зменшення активів від операцій на загальну суму 25,937 мільйона доларів США. Це зниження стало результатом нереалізованих втрат, пов’язаних з рухами ціни XRP. За цей період ціна XRP впала з $2,03 до $1,82.
Відповідно, фонд повідомив чистий збиток на акцію у розмірі $2,31. Також за цей період не було отримано жодного доходу від інвестицій.
Для управління витратами спонсор може продавати активи XRP за потреби. Однак довірчий фонд не планує використовувати позики.