Криптоактивний менеджер Bitwise вперше входить на швидко розростаючий ринок токенізованих фондів через заплановане поглинання криптофонду Superstate.
Bitwise збирається взяти на себе відповідальність за управління інвестиціями фонду Superstate Crypto Carry, відомого за своїм тікером USCC, 1 червня, повідомили компанії в четвер.
Фонд буде перейменовано на Bitwise Crypto Carry Fund, зберігаючи роботу на блокчейн-інфраструктурі Superstate.
USCC керує активами на суму понад $267 мільйонів і надає кваліфікованим інвесторам доступ до крипто-стратегії «готівка та перенесення». Угода спрямована на отримання прибутку від розриву між цінами на спот-криптовалюти та ф'ючерсними контрактами, які часто торгуються з премією під час бичачих ринкових умов. Більше $100 мільйонів активів фонду активно використовуються як забезпечення у децентралізованих фінансових протоколах (DeFi), таких як Aave та Kamino.
Цей крок надає Bitwise, яка керує 11 мільярдами доларів США у криптоактивах через ETF та приватні фонди, її перше присутність у зростаючому ринку токенізованих інвестиційних продуктів.
Токенізовані фонди стали однією з найшвидше розростаючихся сфер цифрових активів, оскільки глобальні менеджери активів прагнуть модернізувати спосіб функціонування фондів. Компанії, такі як BlackRock, Franklin Templeton і Fidelity, запустили токенізовані продукти казначейських облігацій і грошового ринку, тоді як крипто-натуральні компанії експериментують з ончейн-версіями хедж-фондів та стратегій дохідності.
За допомогою токенізації інвестори можуть володіти блокчейн-токенами власності у фонді, які можуть переказуватися та розраховуватися круглосуточно. Прихильники стверджують, що така структура може зменшити затримки при розрахунках і зробити фонди простішими для переказу або використання в додатках децентралізованої фінансової системи.
Ринок швидко розширювався протягом останніх двох років. Дані з RWA.xyz показують, що токенізовані реальні активи перевищили $30 мільярдів світової вартості, причому токенізовані продукти США з казначейських облігацій становлять більше $15 мільярдів.
Перехід також відображає зміну стратегії Superstate — стартапу з токенізації, заснованого Робертом Лешнером, творцем Compound. Замість прямого управління коштами, Superstate планує зосередитися на FundOS — своїй інфраструктурній платформі для токенізованих інвестиційних продуктів. Минулого місяця менеджер активів на $2,2 трильйона Invesco взяв під контроль ончейн-грошовий риноковий фонд Superstate, який надає інвесторам дохідність від урядових облігацій США.
«Ринки капіталу переміщуються на ланцюг», — сказав генеральний директор Bitwise Хантер Хорслі у заяві. «Традиційні та крипто-нітивні інституції все частіше використовують токенізовані фонди.»
Структура фонду залишиться практично незмінною після передачі. Існуючі інвестори зберігатимуть той самий тікер USCC, контракти токенів та адресу блокчейну, тоді як Superstate продовжуватиме керувати випуском токенів і послугами переказу.