Торгівля біткойном близько $70K, що свідчить про те, що дно ще не досягнуте

Bitcoin (BTC) впав нижче $69 000 у четвер, повернувшися до шестижильного діапазону після тимчасового досягнення висот понад $76 000. Відступ відбувається на тлі прискорення продажів ф'ючерсів і ознак зупинки попиту з боку інвесторів із США, хоча аналітики вважають, що ринок все ще може розпочати новий рост, якщо ключові рівні зберігатимуться, а загальна ситуація розвиватиметься сприятливо.

Ця зміна відображає зміну ринкової динаміки, коли активність деривативів все більше переважає над спот-потоками, що підкреслює тривалий конфлікт між трейдерами з плечем і попитом на готівку. Хоча негайний рух викликав питання щодо імпульсу, знайома графічна модель свідчить про потенційний шлях до попередніх максимумів регіону, якщо баланс ризику та вигоди знову на користь покупців.

• BTC тимчасово впав нижче $69 000, що спричинило повернення ціни до шеститижневого діапазону після тестування рівня вище $76 000 у останніх сесіях.
• Діяльність деривативів знову набула впливу на спот-попит, оскільки премія Coinbase перейшла в негативну зону, а кумулятивний обсяг дельти (CVD) змістився на користь продавців як на спот-ринку, так і на безстрокових контрактах.
• Ставки фінансування трохи перейшли в позитивну зону (близько 0,05%), що свідчить про зміну в бік переважання довгих позицій на ринку ф'ючерсів, навіть коли ліквідність на спот-ринку на короткостроковий період зменшується.
• Технічні патерни відтворюють попередній відскок на початку березня: нижчі щоденні мінімуми при суперечливих RSI, що підсилює аргументи на користь перевірки вищих рівнів, якщо ціна зможе знову зайняти ключові рівні.
• Ключові рівні, за якими слід стежити: відновлення $70 000, можливе рух до $72 000–$76 000 та захист вище $68 300, щоб уникнути спаду до $65 000–$62 000 у сценарії зниження.

Останні дані з аналітики ланцюга показують помітну зміну у співвідношенні між обсягами спот-торгівлі та активністю деривативів. Після періоду сильного попиту на BTC на спот-площадках, розрив Coinbase Premium перейшов у негативну зону, що свідчить про те, що покупці з США не зберегли попередній темп закупівель під час корекції. Ця тенденція збігається з спостереженнями трейдерів, які стежать за балансом між кеш-ринками та плечевою стороною ринку.

Аналітики звернули увагу на виражену різницю у потоках між двома ринковими сегментами. Кумулятивний обсяг дельти (CVD) для спот BTC знизився приблизно на 40,64 млн доларів США, тоді як CVD для перпетуальних ф'ючерсів знизився приблизно на 506,75 млн доларів США. Ця різниця свідчить про сильніший продажний тиск з боку трейдерів із плечем порівняно з покупцями спот-ринку за той самий період — динаміка, яка може посилювати короткострокові коливання цін, навіть якщо довгострокова тенденція залишається змішаною.

Незважаючи на зниження краткосрочного спот-попиту, ставка фінансування перейшла в позитивну зону, близько 0,05%. Це означає, що трейдери з довгими позиціями зараз платять коротким, що є ознакою більш позитивного настрою на ринку деривативів і потенційного зсуву в бік буліш-настрою, якщо тиски ставки фінансування продовжать сприяти довгим позиціям.

Дані книги замовлень також показують стійку підтримку з боку покупців навколо рівня $70 000, при цьому глибина ринку вказує на те, що покупці вступають у угоди на цьому рівні або поблизу нього як на спот-ринку, так і на перпетуальних ринках. Ця динаміка свідчить про те, що навіть при зростанні продавчого тиску з боку трейдерів із плечем існує підтримка, де попит може відновитися, якщо ціни наближаються до ключового регіону.

Для контексту, спостерігачі ринку також звернули увагу на більш загальну тенденцію, пов’язану з Bitcoin-орієнтованим DeFi-напрямком, який має на меті розблокувати нативну ліквідність та дохідність на BTC без використання обгорнутих активів. Хоча це не є впевненою подією, такі розробки можуть сприяти поглибленню інтересу покупців на критичних рівнях.

На коротших часових інтервалах рух ціни bitcoin сформував фрактальний патерн, що нагадує початок березня, коли падіння та виведення внутрішніх рівнів ліквідності передували вирішальному перевороту вгору. Поточна ситуація відтворює цю послідовність: послідовні нижчі низи, за якими слідують сигнали про те, що імпульс може згасати, а купівельний тиск може відновитися.

З погляду імпульсу формується буліш-дивергенція RSI. У попередньому випадку RSI залишався вище своєї попередньої мінімальної точки, тоді як ціна падала, що свідчило про зменшення тиску продавців, навіть коли ціна мала низхідний тренд. Зараз відбувається подібна дивергенція, що підсилює аргументи на користь фрактального відскоку, а не глибшого відступу.

Дія ліквідацій також сформувала нарратив у обох епізодах. У кожному випадку ліквідації довгих позицій тимчасово зменшили відкритий інтерес і вивели надмірно левериджовані позиції, що може підготувати ґрунт для швидкого перерозподілу ризику, як тільки покупці відновлять впевненість. Подолання межі фрактала було б тривожною ознакою, але поточні дані свідчать про потенційну стійкість у найближчій перспективі.

Дивлячись вперед, відновлення рівня $70 000 вважається вирішальним моментом. Якщо воли зможуть подолати $72 000 і підтримати цей рух, може відкритися шлях до повторного тестування верхньої смуги близько $76 000. Ключовий ризик знаходиться на рівні $68 300: пробій нижче цього рівня розшири б шлях до зон ліквідності навколо $65 000 та $62 000, де більші ордери на більших часових інтервалах можуть надати підтримку, але де ризик довшого низхідного руху зростає.

Професійні спостерігачі також вказали на практичну опорну рівень для биків: рівень $73 000 як базу. Райан Скотт, засновник Trading Stables, підкреслив, що невдача зі стабілізацією вище цього порогу може свідчити про слабку реакцію покупців і збільшити ймовірність перевірки нижніх значень діапазону близько $62 000 у менш сприятливому сценарії.

Для читачів, які стежать за настроєм ринку та потенційними катализаторами, ці динаміки розгортаються в ширшому контексті. Обговорення на прогнозних ринках згадувало сценарії, за якими BTC може знову впасти до діапазону $50 000–$59 000 у більш неблагополучних циклах, але поточна фрактальна структура вказує на більш умовний шлях — який залежить від тривалої підтримки біля $70 000 та успішного повернення до верхнього рівня діапазону.

Пов’язано: OP_NET запускає нативний DeFi-напрямок для bitcoin підкреслює загальну тенденцію на ланцюгових опцій, спрямованих на розширення функціональності BTC за межами традиційної спотової торгівлі — розвиток, який може допомогти закріпити більш міцний попит у випадку тривалої волатильності.

Поточна ситуація підкреслює більш загальну тенденцію на криптовалютних ринках: цінова динаміка все більше визначається боротьбою між кредитними ставками та попитом з реальних коштів. Хоча короткостроковий ризик залишається спрямованим на перевірку нижньої межі діапазону у випадку виснаження ліквідності, структурні сигнали сприяють сценарію відновлення, поки ціна тримається вище критичних рівнів підтримки, а попит продовжується в наступну сесію.

З погляду інвестора ситуація вимагає обережного управління ризиками в діапазоні $68 300–$70 000. Торгівці, що очікують пробиття до близькості $76 000, повинні стежити за зоною 72 000–73 000 як потенційним пунктом повороту, спостерігаючи за міцним прийняттям ціни в цьому діапазоні, що може спричинити короткий сценарій, якщо слабкі короткі позиції застрягнуть. Навпаки, пробиття нижче $68 300 може змістити фокус на середню та нижчу частину діапазону $60 000, де розташована ліквідність на вищих таймфреймах, що ускладнює швидке відновлення.

Учасники ринку повинні уважно стежити за динамікою бід-аск навколо позначки $70 000 та потоком ставок фінансування в найближчих сесіях. Тривала позитивна середовище ставок фінансування та відновлення попиту на спот зміцнять аргументи для нового зростання до недавніх максимумів, тоді як подальше погіршення позицій на деривативах може знову підтвердити динаміку в діапазоні. Крім того, більш широке впровадження та розвиток DeFi на ланцюзі навколо bitcoin можуть надати додаткову підтримку, якщо покупці вирішать вкладати капітал у більш різноманітні протоколи, що працюють з BTC.

Читачам слід стежити за тим, як ціна реагує на ключовий діапазон від 70 000 до 72 000 доларів США, і чи продовжується фрактальна модель. Як завжди, постійне моніторинг ліквідності, фінансування та он-чейн сигналів буде важливим для визначення того, чи схильний ринок до продовження зростання чи до нового тестування нижніх границь.

Ця стаття була спочатку опублікована як Bitcoin торгуються біля $70K, що свідчить, що дно ще не досягнуто на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.