Bitcoin опустився до відкриття Уолл-стріт у п’ятницю, з трейдерами, які все більше зосереджуються на тому, чи підготоює ринок новий низхідний пробій. Хоча ширші ризиковані активи змогли зберегти імпульс після сприятливих даних щодо інфляції в США, BTC не зміг приєднатися, прослизнувши до місячних мінімумів близько $62 000.
Увага ринку зараз звернена на наступний великий макроекономічний випуск у США: індекс особистих витрат на споживання (PCE) за серпень, який є улюбленою мірою інфляції Федрезерву. QCP Capital зазначила, що приглушена реакція криптовалютного сектору на зниження інфляції робить майбутній випуск PCE особливо важливим для визначення наступних кроків.
Основні висновки
- BTC торгуються нижче $63 000 і наближаються до нових серпневих мінімумів, незважаючи на те, що американські акції досягли рекордних висот.
- Rekt Capital вказав $63 220 як поріг закриття тижня, попереджаючи, що утримання нижче цього рівня може сприяти більш глибокому падінню.
- Дані TradingView показали, що BTC знизився приблизно на 1,3% за день до близько $62 570, близько місячних мінімумів.
- QCP Capital звернула увагу на майбутнє випускання PCE 26 серпня як на наступний ключовий тест, чи макроекономічні сприятливі умови зможуть перетворитися на стійкий попит на криптовалюту.
BTC показує слабкі результати, оскільки акції досягають нових рекордів
За даними TradingView, BTC/USD знизився приблизно на 1,3% за день до $62 570, торгуючись близько до найнижчих рівнів з початку місяця. Це відбувається на тлі продовження зростання американських акцій: індекс S&P 500 та Nasdaq Composite обидва показали зростання на момент закриття в четвер — середовище, яке зазвичай підтримує ризико-орієнтовані активи.
Ця дивергенція має значення, бо вказує, що Bitcoin просто не відслідковує покращення акційного ринку. Раніші матеріали зазначали, що полегшення інфляції в США зменшило очікування подальшого тиску на процентні ставки, але Bitcoin все ще не продемонстрував наступного руху, якого трейдери зазвичай очікують при покращенні макроумов.
$63 220 на тижневому закритті як точка прийняття рішення
Одним із найчіткіших короткострокових індикаторів є $63 220. Трейдер та аналітик Rekt Capital попередив, що недільне закриття тижня має бути вище цього рівня, щоб уникнути формування того, що він описав як «провал». У пості на X Rekt Capital також підкреслив, що $63 000 більше не веде себе як надійна підтримка після ослаблення протягом серпня.
Rekt Capital додав, що поточна структура пов’язана з попереднім поведінкою ринку, зазначивши, що 50-місячна експоненційна ковзна середня (EMA) близько $65 827, схоже, діє як опір. Він порівняв це зі схемою медв’ячого ринку 2022 року, підкресливши, що BTC недавно важко вдавалося відновити ключові рівні, які зазвичай допомагали стабілізувати цінову динаміку.
Для трейдерів практична імплікація проста: ринок наближається до рівня, де підтвердження може змінитися з «поведінки в діапазоні» на «продовження тренду вниз», якщо ціна не зможе відновити імпульс на тижневому таймфреймі.
Позиціонування на деривативах і ризик ліквідації залишаються у фокусі
Обережність щодо потенційного прориву також пов’язана з позиціями на ринках деривативів. Раніші матеріали від Cointelegraph повідомляли про зростання ймовірності ліквідації, коли BTC наближався до зони ліквідності близько $61 000, разом із зростанням відкритого інтересу (OI) на ф'ючерсах та інших ринках деривативів.
Ця настройка може посилювати волатильність при падінні ціни, особливо коли кредитне плече зосереджене на одній стороні ринку. У недавньому випуску своєї розсилки аналітична платформа Onchain Glassnode підсумувала загальну дисбаланс: «Трейдери додали значний ризик, більшість з яких — лонги, на ринок, який не показує відповідного попиту», згідно з The Week Onchain.
У цьому контексті неможливість ринку зростати разом із акціями стає ще більш помітною — якщо попит не з’являється, коли ціна підтримується макроекономічним сценарієм, позиції з плечем можуть швидко стати вразливими, коли технічні рівні не витримують.
PCE 26 серпня стає наступним макро-катализатором
Поза технічними рівнями, QCP Capital вважає, що реакція криптовалютного ринку на покращення інфляційних умов була неоднорідною. У своєму останньому аналізі QCP зазначила, що це явище «стає все більш важливим», розрізняючи «стійкість» і «імпульс». Фірма зазначила, що BTC поглинув кілька негативних новин минулого тижня без тривалого падіння, але м’які дані про інфляцію досі спричинили лише слабку реакцію.
Ключовий момент QCP для інвесторів полягає в тому, що ринок може чекати на більш вирішальний макро-сигнал, ніж реагувати на поступові покращення. Фірма зазначила, що макро-трейдери зараз зосереджені на публікації індексу PCE 26 серпня — загальновідомого показника інфляції, який вважається улюбленим індексом Федрезерву.
За даними, на які посилається QCP, останній показник PCE у липні позначив перше місячне зниження з 2020 року, згідно з даними Бюро економічного аналізу. Це робить майбутнє читання значущим: якщо дані підтвердять тенденцію до ослаблення інфляції, трейдери можуть перевірити, чи зможе криптовалюта нарешті здійснити конвертацію цієї історії у стійкий попит на покупку, а не залишатися в діапазоні або послаблюватися.
В той же час ключовою невизначеністю є час і тлумачення. Дотепер модель, описана QCP, свідчить, що макроекономічне полегшення ще не було достатньо сильним, щоб перекласти криптовалюту в чіткий тренд зростання. Оскільки BTC знаходиться нижче ключових технічних рівнів, публікація PCE може вплинути на те, чи вирішать трейдери з плечем зменшити ризик чи збільшити експозицію — що потенційно вплине на волатильність незалежно від напрямку показників інфляції.
Наближаючись до звіту PCE від 26 серпня, трейдери, ймовірно, будуть стежити за тижневим технічним рівнем біля $63 220 та тим, чи продовжується зростання ризику з боку довгих позицій у деривативах. Якщо BTC залишиться неспроможним відновити цей рівень, ринок може готуватися до більш гострих падінь; якщо ж він зможе відновитися, інвестори захочуть побачити, чи макроекономічна історія нарешті створить тривалий імпульс, а не короткочасний ралі.
Цю статтю спочатку опубліковано як Bitcoin впав до $62,5K, оскільки сигнали тижневого закриття вказують на подальші втрати на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюту, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.