BlockBeats, 6 вересня: Андре Драгош, керівник європейських досліджень Bitwise, опублікував повідомлення, в якому зазначив, що 90-днівний ковзний кореляційний коефіцієнт між біткоїном та золотом досяг найвищого рівня з 2020 року, тоді як кореляція з індексом NASDAQ-100 впала до річного мінімуму. Разом з тим, біткоїн залишається значно негативно корельованим з індексом долара США.
У серпні в США дохідність довгострокових державних облігацій зросла, міністр фінансів Бессент втрутився на ринок, розширивши операції з викупу довгострокових державних облігацій. Після цього біткоїн зростав на 22,4% за тиждень — найбільший тижневий приріст з березня 2024 року; золото за той самий період зросло приблизно на 5%, а акції — впали. Останній раз, коли кореляція між біткоїном і золотом досягла подібного високого рівня, була після застосування урядом фіскальних і монетарних стимулів під час пандемії 2020 року.
Біткойн і золото залишаються різними активами, але зі зростанням макроекономічного тиску та ризику девальвації валюти інвестори все частіше володіють обох для хеджування; недавній рух біткойна нагадує золото з підсиленою волатильністю. Якщо ця тенденція кореляції триватиме, біткойн може потрапити до більшого потоку капіталу, що керується центральними банками, суверенними інституціями та інвесторами з портфельним розподілом, і зазнає переоцінки.