Bitcoin зростає на 26% через надходження коштів у ETF та ліквідації коротких позицій, зустрічаючи ключовий опір у діапазоні $83 000–$86 000

Марс Файнанс: 27 серпня Glassnode опублікувала щотижневий ланчейн-звіт, в якому зазначено, що біткойн відновився на 26% з мінімуму середини серпня, а рекордно велике одноденне закриття коротких позицій стало катализатором цього зростання. Подальшою підтримкою для відновлення стали вливання коштів у ETF, зменшення балансів на торгівельних платформах та постійне накопичення біткойнів гаманцями різних розмірів. Згідно зі звітом, 19 серпня став днем із найбільшим одноденним закриттям коротких позицій за всі дані Glassnode з 2019 року. Під час цього зростання 85% закриттів припадало на короткі позиції, а ринок поглинув 86% моделюваної ліквідності, розташованої на шляху зростання. Наразі велика кількість коротких позицій зосереджена в діапазоні від 82 000 до 86 000 доларів США, а нижче — зона закриття довгих позицій від 60 500 до 62 400 доларів США. Щодо фінансових потоків: американські спот-біткойн ETF протягом цього зростання отримали чистий влив коштів у розмірі 2,23 млрд доларів США, при цьому протягом 7 днів поспіль не було жодного виведення коштів — це найсильніший 7-денний влив за весь рік. Водночас обсяг незакритих ф’ючерсних контрактів на біткойн, розрахований у біткойнах, знизився на 11%, а ставки ф’ючерсних контрактів з постійним терміном залишилися нейтральними, що свідчить про те, що це зростання не було спричинене новими левериджними довгими позиціями. З мінімуму 30 червня кількість сутностей, що тримають від 1 000 до 10 000 BTC, зменшилася на приблизно 50 500 BTC, тоді як сутності, що тримають понад 100 000 BTC, збільшили свої запаси на приблизно 59 100 BTC. Glassnode вважає, що це свідчить про перехід біткойну від великих тримачів до більш масштабних адрес, таких як інституційні депозитарні системи. Водночас усі шість категорій гаманців різних розмірів мають 30-денний кумулятивний рейтинг у межах або вище нейтрального рівня 0,5, що свідчить про широку підтримку цього накопичення на ринку. Це відновлення значно зменшило кореляцію з традиційними американськими акціями. Під час цього зростання біткойн зріс на 25%, тоді як індекс S&P 500 впав на 1,7%, а їхня кореляція за ковзним місячним доходом наблизилася до нуля — це свідчить про те, що це зростання було спричинене внутрішніми потоками на крипторинку, а не зростанням ризикової схильності на традиційних акційних ринках. З точки зору технічного аналізу та структури пропозиції на ланчейн: діапазон від 83 000 до 86 000 доларів США є найважливішим резистентним рівнем. Близько 80 800 доларів США знаходиться перша зона витрат самотримача, близько 82 300 доларів США — точка, де гамма маркет-мейкерів переходить у негативну зону, а також у діапазоні від 82 000 до 86 000 доларів США зосереджено велика купа коротких позицій та пропозиція довгострокових тримачів. Glassnode вважає, що якщо біткойн подолає цей діапазон, це буде тестом на готовність довгострокових тримачів продавати близько своїх витрат. Знизу: 70 000 доларів США — це витратна база короткострокових тримачів, а діапазон від 62 000 до 65 000 доларів США — важлива зона витрат, сформована під час формування дна з червня по серпень. Якщо біткойн опуститься нижче 70 000 доларів США, ринок може перевірити підтримку в діапазоні від 62 000 до 65 000 доларів США; якщо вона повернеться до початкової точки цього короткого викиду близько 62 900 доларів США, це може означати повну перевертання цього росту. Ринок опціонів показує, що ринок зараз схильний до коливань біткойна. Імпліцитний дІапазон для опціону з термiном до 25 вересня, що охоплює серединнi 70%, становить приблизно вiд 69 000 до 89 700 доларiв США; медiана майже не вiдрiзняється вiд поточної цiни. Glassnode зазначає, що ринок опцiонiв не розглядає пробiй над 86 000 доларiв США або повернення нижче пiдтримки як найбiльш ймовiрний сценарiй. Цей рух демонструє поетапне вiдновлення: «запуск через закриття коротких позицiй, продовження за рахунок ETF-притоку та спот-попиту, постiйне стискання пропозицiї на ланчейнi». Якщо бiткойн зможе утриматися над рiвнем 83 300 доларiв США і приток коштiв у ETF продовжиться, це додатково пiдтвердить, що верхня стiна пропозицiї поглинається; навпаки, якщо вона опуститься нижче — ключовими рiвнями пiдтримки стануть короткострокова витратна база на рiвнi 70 000 доларiв США та дiапазон вiд 62 000 до 65 000 доларiв США.