Головні висновки:
- Ціна біткойну різко знизилася до 65 тис. дол., що призвело до найгіршого настрою з середини 2022 року.
- Більше 2,7 мільярда доларів у ліквідаціях вказують на примусове продаж, переважно з боку довгих позицій з левериджем.
- Незважаючи на падіння, компанії, такі як Metaplanet і Strategy, продовжують накопичувати BTC.
Драматичне падіння BTC знищило ціни до найнижчого рівня з 2024 року, викликавши екстремальну турботу на криптовалютному ринку. Зниження ціни на біткойн знищило місяці зростання та викликало порівняння з падіннями, викликаними минулими кризами.
Ліквідації зростають, а настрій різко падає. Компанійні покупці вступають, незважаючи на хаос. Аналітики вважають падіння пізньою стадією відсіву. Вони відкидають ідею структурного розпаду.
Ціна біткойна знижується з підвищенням тиску на продаж
Ціна на BTC досягла мінімуму в 60 000 доларів США під час ранньої торгівлі в Азії у п'ятницю, з падінням на десятки відсотків. Ринковий стратег Джим Біанко назвав цей рух четвертим найгіршим щоденним падінням десятиліття.
Він порівняв це з історичними подіями стресу. До них належить глобальне припинення роботи в березні 2020 року через коронавірус. Він також згадав про провал Terra-Luna в червні 2022 року та про провал FTX в листопаді 2022 року.
Масштаб примусового продажу демонстрував інтенсивність руху. Дані з CoinGlass показали, що за останні 24 години було ліквідовано понад 588 000 трейдерів.
Загальний обсяг ліквідацій досяг близько 2,7 мільярда доларів, з яких майже 85% припадає на арбітражні довгі позиції. Це вказувало на те, що переважно буливи позиції швидко розформували.
З технічної точки зору, ціна Біткойну також знизилася нижче 200-тижневої експоненційної середньої. Цей довгостроковий індикатор історично порушувався лише в глибоких медвіжніх ринках.
Ціна BTC зараз приблизно на 50% нижче свого рекордного рівня в 126 000 доларів у жовтні. Це підсилило турботи про те, що ринок потрапив у серйозну фазу відмови від ризику.
Криптовалютний індекс страху та жадібності вказує на історичну капітуляцію
Ситуація з інвестиційним настроєм погіршилася разом з цінами. Індекс страху та жадібності у криптовалюті зруйновано до показника 9 з 100 або "екстремальний страх". Це відзначило найнижчий рівень з червня 2022 року. Це відбулося після розпаду екосистеми Terra. Це подія зруйнувала більш широкий ринок.
Індекс глибоко поглибився майже два тижні. За цей час ціна біткойна різко знизилася приблизно на 38% від максимуму 2026 року, який становив майже 97 000 доларів. Відсічка знищила всі здобутки останніх шістнадцяти місяців і залишила багатьох інвесторів у мінусі.
Аналітики вказують, що такі екстремальні показники настрою зазвичого є емоційною капітуляцією, а не фундаментальними зрушеннями. Історично рівні, подібні до цих, виникали близько до великих мінімумів ринку.
Однак таймінг залишається спекулятивним. Дані показують, що інвестори зосереджені на збереженні капіталу. Волатильність домінує в їх виборі. Невизначеність впливає на їх прийняття рішень у короткостроковій перспективі.
Аналітики пов'язують падіння ціни BTC з макроекономічним і технічним тиском
Кілька аналітиків пов’язали зниження ціни BTC з більш широкими макроекономічними тисками. Джефф Ко, головний аналітик відділу досліджень CoinEx, зазначив тижневе падіння більш ніж на 20%. Він сказав, що це збіглося з гострим продажем технологічних акцій США.
Він зазначив, що вартість активів була натягненою, а також зростаючий скепсис щодо зростаючої історії, заснованої на штучному інтелекті.
Ко додав, що біткойн не був притулком під час зміття. Порівняно з золотом, відток з біткойну був більшим. Крім того, інвестори переглядають роль біткойну як оборонного активу під час напруженого періоду.
Нік Рак, директор LVRG Research, зазначив інші макроекономічні перешкоди. Він сказав, що зростаючі заяви про безробіття та менш сильні дані про ринок праці США викликали сумніви щодо економічної міці.
Ці сигнали знизили очікування агресивних знижень процентних ставок Федерального резерву, що сприяє більш широкій обережності щодо ризиків на ринках.
Метапланета продовжує купувати, тоді як інші передбачають більш низькі ціни на біткойн
Незважаючи на хаос на ринку, все одно є деякі покупці довгострокові. Японська біткойн-казначейська компанія Metaplanet підтвердж він продовжить накопичувати біткойн, незалежно від обвалу.
Незважаючи на нереалізовані збитки, акції фірми впали приблизно на 8%. Крім того, головний виконавчий директор Саймон Герович сказав, що її стратегія залишилася без змін.
Позиція схожа на позицію інших корпоративних власників. Стратегія, якою керує Майкл Сейлор, також зберігає купівля біткойну поки вони сидять на мільярдах паперових збитків. Обидві компанії здаються зосередженими на довгостроковій поставці, ніж на короткострокових коливаннях цін.
Однак не всі аналітики так оптимістичні. Дані Polymarket показують, що 76% трейдерів очікують падіння ціни біткойна нижче $55 000. Вони ставлять на це зниження в короткостроковій перспективі.
Аналітики Stifel висловили пасортичний прогноз. Вони передбачають, що ціна на BTC може знизитися до 38 000 доларів. Вони обґрунтували цю позицію зразками падіння ринку 2018 і 2022 років.
Публікація Різке падіння ціни біткойну через паніку, але Metaplanet продовжує купувати з'явився вперше на Ринковий періодичний видання.