Біткоїн-майнер Sphere 3D має до $10,3 млн зміненої потужності для продажу акцій на ринку для робочого капіталу, тоді як його поточна політика також дозволяє продавати видобуті біткоїни для робочого капіталу або росту.
При припущенні ціни акції у $2,35 у додатку до проспекту від 31 липня повне використання цієї можливості додасть 4 382 978 звичайних акцій і збільшить базову кількість акцій компанії на 50,9%.
Ця продажна операція збільшить кількість звичайних акцій, що перебувають у обігу, з 8 619 150 до 13 002 128. змінений фінансовий інструмент замінив попередній проспект ATM Sphere 3D. Це дозвіл, а не завершена емісія: A.G.P. та Maxim не зобов’язані продавати мінімальну суму, а кількість випущених акцій залежатиме від реальної ринкової ціни.
4 382 978 нових акцій становитимуть приблизно 33,7% загальної базової кількості, залишаючи вже випущені акції на рівні приблизно 66,3%. Однак база подання не включає опціони на акції, обмежені акційні одиниці та обмежені акційні нагороди, акції, що виникають при конверсії привілейованих акцій, варанти та акції, зарезервовані для майбутніх акційних нагород.
Sphere 3D оцінює приблизно $9,9 мільйона чистого доходу, якщо буде продано повний припущений обсяг пропозиції, після комісії агента з продажу 3% та оцінених витрат на пропозицію. Її попередня програма показує, що канал акцій вже був використаний: супутній Form 8-K стверджує, що компанія продала 2 172 789 акцій за старим проспектом до 30 липня на загальну суму $5,13 мільйона. Ці продажі не є використанням зміненої угоди.
Bitcoin залишається резервним джерелом робочого капіталу
Останні доступні поєднані базові дані передують поправку до ATM. Протяжні акаунти станом на 31 березня показували $3,38 мільйона готівки та $2,06 мільйона цифрових валют у поєднанні Sphere 3D та Cathedra. Ці цифри моделюють злиття як би воно відбулося саме на цю дату і не є поточними балансами після закриття.
Самостійні квартальні звіти Sphere 3D показали наявність готівки на $3,15 млн та 26,2 BTC з справедливою вартістю балансу $1,79 млн на 31 березня. Компанія отримала $2,79 млн від продажу bitcoin протягом кварталу і повідомила, що всі доходи від продажу фінансували операції.
Його липневий проспект стверджує, що керівництво може продовжувати продавати видобуті bitcoin, якщо це необхідно для робочого капіталу або зростання; у ньому описується варіант політики, але не вказується жодного конкретного замовлення на продаж bitcoin.
Ця гнучкість суперечить задокументованому тиску на ліквідність. Аудит Sphere 3D за 2025 рік містив пояснювальний абзац щодо сумнівів щодо здатності до продовження діяльності, тоді як Cathedra’s audit містив окремий пункт щодо сумнівів щодо здатності до продовження діяльності. Проміжні фінансові звіти Cathedra за 31 березня також повідомили про дефіцит оборотного капіталу в розмірі 4,35 мільйона канадських доларів і витрати чистих готівкових коштів у розмірі 1,17 мільйона канадських доларів у діяльності з операційної діяльності за квартал.
На стані перевірки від 3 серпня потоку подань SEC Sphere 3D подальші подання компанії не розкривали продажі за зміненим угодою. Це не виключає угод, які можуть бути згодом задекларовані.
До подальшого розкриття вимірювана експозиція — це зареєстрована потужність: до 50,9% додаткових базових акцій, а також постійна політика, яка вважає bitcoin операційною ліквідністю.
Пост Стикаючись з серйозним дефіцитом готівки, майнер Bitcoin Sphere 3D тихо готується зменшити частку акціонерів на захоплюючі 50% з’явився першим на CryptoSlate.