Коротко:
- Bitcoin торгувався близько $78 000 після втрати відновлення в середу, при цьому BTC знизився приблизно на 2% за 24 години і на 5,1% нижче високого рівня минулого тижня.
- Мемкоїни та малий капіталізаційні активи очолили відступ, при цьому PONS впав більше ніж на 26%, а DASH, LIT, ARB, PUMP, TRUMP та UNI також зареєстрували двозначні втрати.
- Деривативи продемонстрували обережну позицію: загальний обсяг відкритих інтересів ф'ючерсів знизився до $139 млрд, короткі позиції по bitcoin збільшилися, а опціони на зниження привернули увагу.
Bitcoin тримався біля $78 000 у четвер після відмови від відновлення в середу, продовжуючи загальний відкат криптовалют, який сильніше вплинув на спекулятивні токени, ніж на лідерів за капіталізацією. BTC впав приблизно на 2% за 24 години і знаходився на 5,1% нижче високого рівня минулого тижня — $82 284. Видатною особливістю корекції є те, наскільки зосередженою стала шкода в ризикованих сегментах ринку: лише п’ять з 100 відстежуваних активів показали зростання за 24 години. Загальний індекс впав на 3,7%, а більша частина збитків за ніч виникла ще до спокійної сесії у четвер.
Мемкоїни та активи з меншою капіталізацією зазнали найгірших втрат. Індекс мемкоїнів впав на 10% за 24 години, тоді як індекс малих капіталізацій втратив 5,1%, на фоні зниження на 2,3% для кошика з великою капіталізацією, що переважно складається з bitcoin. Це збільшення розриву в продуктивності свідчить про те, що трейдери швидше скорочують спекулятивну експозицію, ніж основні криптовалютні позиції. PONS впав більше ніж на 26% до нижче $0,60, DASH впав на 14%, LIT та ARB втратили 13%, а PUMP, TRUMP та UNI кожен знизився на 11%. BNB впав приблизно на 5%, XRP опустився нижче $1,40, а Solana важко трималася біля $100.
Деривативи переходять у оборону перед даними про інфляцію
Позиціонування на деривативах підсилило обережний настрій. Сумарна відкрита позиція ф'ючерсів знизилася на 2% до 139 млрд доларів, навіть при зростанні обсягів на 5%, що свідчить про обертання та помірний відплив капіталу. Відкрита позиція bitcoin open interest зросла трохи більше ніж на 1%, тоді як ціна на спот-ринку знизилася — ця комбінація типова для трейдерів, які формують короткі позиції. Ринок, отже, демонструє оборонну позицію без повного зникнення буліш-переконань. Ставки фінансування для більшості основних криптовалют залишилися помірно позитивними близько 5% у річному виразі, тоді як 24-годинний відкритий інтерес, скоригований на обсяг дельта для bitcoin залишився негативним, що свідчить про те, що продавці використовували агресивні ринкові ордери.
Макроекономічні події зараз безпосередньо впливають на ринок. Дані щодо інфляції виробничих цін у США мають бути опубліковані в четвер, а потім — індекс споживчих цін у п’ятницю, тоді як традиційні ринки не надали чіткого пояснення падінню криптовалют. Здатність bitcoin утримувати рівень $78 000 перевіряється, оскільки трейдери зменшують ризики перед публікацією даних про інфляцію. Потоки опціонів відображають цю обережність: найбільш угодованим контрактом є пут-опціон bitcoin з ціною виконання $70 000, що закінчується 18 вересня, за ним — пут-опціон з ціною виконання $76 000, що закінчується 11 вересня. Також найбільш угодованим опціоном для ether є пут-опціон з ціною виконання $2,400 на 11 вересня, що підтримує акцент на захист від зниження. Тим часом ф'ючерси S&P 500 зросли на 0,22%, ф'ючерси Nasdaq залишилися без змін, золото зросло на 0,16%, а індекс долара залишився на рівні, не надаючи паралельного сигналу про зменшення ризику на початку торгів.