Bitcoin стабілізувався після падіння до тижневих мінімумів, оскільки найновішим катализатором стали дані про охолодження інфляції в США. У четвер BTC трохи зросла, оскільки індекс цін виробників (PPI) за липень показав невелике зниження річного темпу зростання та залишив місячну інфляцію без змін, що зменшило тиск на очікування підвищення ставок.
Тим не менше, трейдери уважно стежать за ключовими рівнями зниження. Аналітика на ланцюгу та ліквідації показує, що рух до $61 000 може спричинити масову ліквідацію довгих позицій, що може прискорити продаж, якщо ця підтримка буде порушена.
Основні висновки
- Юлійський US PPI виявився м’якшим, ніж очікувалося, у порівнянні з попереднім роком, що підтримало настрій «ріск-он» на традиційних ринках.
- Посадовці Федеральної резервної системи залишаються розбіжними щодо траєкторії ставок, але президент ФРБ Клівленда Бет Хеммек висловила обережне повідомлення щодо прогресу в інфляції.
- Bitcoin’s near-term price action appears range-bound, leaving liquidation zones at the edges of the range more influential.
- Співзасновник Glassnode Рафаель Шульце-Крафт вказав на $61 000 як на потенційну точку спалаху через накопичений ризик ліквідації довгих позицій.
Липневий PPI охолоджується, підтримує американські акції — та bitcoin
За даними TradingView, BTC/USD зростав приблизно на 0,5% протягом дня біля $63 900, при цьому волатильність була відносно низькою. Більш широкий сприятливий фактор виник через публікацію індексу цін виробників США за липень, оприлюдненого Бюро статистики праці США (BLS).
Згідно з BLS, індекс PPI за липень не змінився щомісячно на рівні 0,2%, тоді як річний приріст сповільнився до 4,7% порівняно з очікуванням у 4,9%. BLS пояснив нульовий щомісячний показник протилежними компонентами: зростанням на 0,2% у послугах кінцевого попиту та зростанням на 2,2% у будівництві кінцевого попиту, що було компенсовано зниженням на 0,7% у товарах кінцевого попиту.
BLS також зазначив, що найбільшим джерелом полегшення стали падіння цін на бензин і енергію. Аналітики Econoday також звернули увагу на стабільний загальний результат у своїх коментарях щодо звіту.
Після публікації PPI ринки США відкрилися з ростом. На момент написання цього тексту S&P 500 і Nasdaq Composite зросли на 0,87% і 0,94% відповідно, що свідчить про відновлення оптимізму щодо можливості згладжування інфляційного тиску, що дозволить Федеральній резервній системі залишитися на місці.
Для криптоінвесторів негайне значення очевидне: коли зменшення інфляції знижує ймовірність подальшого звуження, це може покращити настрій на ринку ризикованих активів, включаючи bitcoin, навіть якщо крипто-специфічні фактори залишаються другорядними в короткостроковій перспективі.
Очікування підвищення ставок змінюються, але тон ФРС залишається обережним
Очікування щодо ставок рухалися паралельно з даними. Інструмент FedWatch CME Group показав 65,6% ймовірність того, що Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) збереже процентні ставки на поточному рівні 3,50%–3,75% на зустрічі у вересні. Оновлення відбулося після публікації індексу споживчих цін (CPI) за липень у середу, який відповідав очікуванням і вже підтримував сценарій «паузи».
Однак інфляційні дані можуть бути недостатніми самі по собі, щоб вирішити дебати щодо ФРС. Президент Банку ФРС Клівленда Бет Геммак запитала, чи достатньо останніх ознак охолодження, щоб надійно знизити інфляцію до цільового рівня 2% ФРС — і чи прийнятний буде час, необхідний для цього. У виступі на заході в Кетерінгу, Огайо, Геммак запропонувала, що політикам може знадобитися безперервне покращення, а не припущення, що сприятливі показники гарантує швидший шлях до цілі.
Bloomberg повідомив про зауваження Геммака, зазначивши, що навіть якщо центральний банк досягне своєї мети, це може зайняти ще три-чотири роки, що викликає питання, чи такий термін є «прийнятним» для перспектив комітету.
Варто зазначити, що Хеммак був одним із трьох чиновників ФРС, які підтримали підвищення ставки на 0,25% у липні, що підкреслює, що обережна позиція залишається актуальною навіть у контексті пом’якшення даних про інфляцію.
Трейдери спостерігають тиск ліквідації біля $61 000
Навіть із макроекономічним підтримуючим фактором, цінова динаміка bitcoin була відносно обмеженою. Це робить позиціонування та рівні ліквідації ще більш важливими, коли BTC наближається до екстремумів діапазону.
Співзасновник Glassnode Рафаель Шульце-Крафт вказав на рівень $61 000 як на наступний потенційний рівень проблем. У попередньому пості від вівторка на X він написав, що протягом останніх кількох тижнів накопичився ризик ліквідації довгих позицій навколо $61 000, і що, якщо ціна досягне цієї зони, примусовий продаж може надати додаткового імпульсу низхідному руху.
Іншими словами, замість того щоб покладатися виключно на технічну підтримку як на «лінію в піску», трейдери можуть також враховувати, як механіка деривативів може посилити будь-який пробій. Коли кластери ліквідацій зосереджені, ринок може швидко перейти від повільного витікання до різкого падіння — особливо якщо ліквідність зменшується.
Цей фокус на $61 000 також поєднується з попередніми ринковими коментарями від Cointelegraph, які повідомляли, що $63 000 почав формувати ключовий рівень після повторних перевірок, що збільшили ймовірність невдачі підтримки, якщо покупці не зможуть її захистити.
З точки зору торгівлі ключовим наслідком є не те, що $61 000 обов’язково проб’ється — натомість це підкреслює, де ризик прискорення зниження найбільш виражений, якщо імпульс зміниться на ведмежий. Для власників споту та трейдерів деривативів ця різниця має значення: рівень важливий частково тому, що може спровокувати широкий механічний тиск на продаж.
На момент написання цього тексту bitcoin все ще торгувався після відскоку від тижневої слабкості, але з урахуванням макроекономічних очікувань і повідомлень ФРС, які залишаються нестабільними, увага, ймовірно, продовжуватиме коливатися між настроєми, зумовленими інфляцією, і криптовалютними позиціями.
Дивлячись вперед, трейдери повинні стежити за тим, чи продовжуватимуться додаткові несподіванки, пов’язані з інфляцією, і м’якнення очікувань щодо ставок — а також чи зможе BTC утримати ключові внутрішньоденні рівні, не втягуючи ціну до зони ліквідації навколо $61 000. Наступний вирішувальний рух може походити не стільки від однієї заголовної новини, скільки від того, як ринки цінують розклад ФРС після кожного нового випуску даних.
Ця стаття була спочатку опублікована як Bitcoin залишається біля $64K, оскільки US PPI знижується, а акції ростуть на Crypto Breaking News – вашій надійній джерелі новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.