Better Mortgage та Coinbase розширили свою опцію іпотеки, забезпеченой Bitcoin, зробивши її доступною для всіх відповідних покупців житла в США. Цей продукт дозволяє позичальникам використовувати Bitcoin як забезпечення для першого внеску, зберігаючи основну іпотеку, прив’язану до іпотеки, підтримуваної Fannie Mae.
Оголошено в середу, пропозиція поєднує два пов’язані кредити: іпотечний кредит, забезпечений Fannie Mae, від Better та окремий кредит на перший внесок, забезпечений bitcoin. Згідно з центром підтримки Coinbase, позичальники повинні заручити BTC на суму щонайменше 250% від суми кредиту на перший внесок, причому заручений bitcoin передається на депозитний акаунт Better на Coinbase Prime.
Основні висновки
- Кращий та іпотека, забезпечена токеном Coinbase, тепер загально доступна для кваліфікованих позичальників у США.
- Позичальники заручаються bitcoin, щоб забезпечити позику на перший внесок, не продавши BTC.
- Coinbase стверджує, що зниження ціни bitcoin саме по собі не призводить до автоматичного виклику маржі або зміни терміну іпотеки.
- Краще може ліквідувати забезпечення BTC, якщо позичальник має 60-денну просрочку з платежів.
- Дійсні учасники Coinbase One можуть отримати повернення Better, з урахуванням ліміту в $10 000.
Як працює іпотека з забезпеченням bitcoin
Структура побудована навколо двох синхронізованих компонентів зі спільним терміном погашення. Coinbase заявила, що обидва кредити використовують однакову процентну ставку та термін амортизації, а погашення відбувається через єдиний щомісячний платіж.
Після повної сплати або рефінансування іпотеки заручений bitcoin повертається за умови виконання умов позики. Coinbase підкреслила, що іпотека не призначена для автоматичного перепризначення ціни виключно на основі волатильності bitcoin.
Конкретно Coinbase зазначає, що зниження ціни BTC саме по собі не викликає маржин-коллів чи зміни умов іпотеки. Єдине виняткове положення — просрочення: якщо позичальник не виконує платежі протягом 60 днів, Better має право ліквідувати запоручений bitcoin, згідно з Coinbase.
Кваліфікація та стимули для позичальників
Участь обмежена жителями США з верифікованим акаунтом Coinbase, а позичальники залишаються підlegлими стандартним вимогам Better щодо кредитної історії, доходу та підписки. Coinbase також зазначила, що продукт надається через іпотечний процес Better, при цьому BTC зберігається у володінні Better через Coinbase Prime.
Члени Coinbase One мають право на повернення 1% від Better, з обмеженням у $10 000. Повернення може бути застосоване до витрат на закриття та комісій, що може зменшити початкові транзакційні витрати для кваліфікованих позичальників.
Регуляторна підтримка криптовалют у процесі оцінки іпотечних кредитів
Розгортання відбувається на тлі зростаючої уваги інституцій до того, як цифрові активи можуть бути враховані в моделях ризику іпотечних кредитів у США. У червні 2025 року Агентство з федерального житлового фінансування (FHFA) доручило Fannie Mae та Freddie Mac розробити пропозиції щодо розгляду криптовалют, що зберігаються на регульованих у США централізованих біржах, як активу при оцінці ризику іпотек на окремі будинки — без вимоги конвертації криптовалют у долари США.
Директива FHFA також просила підприємства розглянути заходи щодо зменшення ризиків, пов’язаних з волатильністю криптовалют, та подати пропоновані зміни на затвердження до своїх рад до процесу огляду FHFA.
Цей напрямок є частиною ширшого зсуву в підході кредиторів та регуляторів до якості забезпечення та волатильності. Замість того щоб змушувати позичальників припинити експозицію до цифрових активів на початковому етапі, нова рамка спрямована на прямий оцінювання криптоактивів, за умови наявності контролю волатильності та управління.
Інші кредитори рухаються — і що чекає на позичальників далі
Coinbase та Better — не єдині гравці, що тестують цей підхід. Позичальник і сервісний оператор Newrez оголосив у січні, що з лютого буде враховувати певні криптовалютні активи під час оцінки заявок на іпотеку, що стосується як покупки житла, так і рефінансування. Цей крок свідчить про те, що, хоча деталі варіюються залежно від позичальника, ринок все частіше експериментує з практичними шляхами включення регульованих криптовалютних активів у процеси оцінки кредитоспроможності.
Доступність житла залишається обмеженою, навіть коли зростає кількість опцій залогу, пов’язаних із криптовалютами. Рівні цін на житло в США залишаються високими в історичному контексті, навіть після деяких корекцій: дані, зібрані Федеральним резервним банком Сент-Луїса, показують, що медіанна ціна продажу нового будинку в США становила близько 400 000 доларів США в 2026 році, за даними Бюро перепису населення США та Міністерства житлобудівництва та містобудування США.
Для інвесторів і позичальників розширення Better-Coinbase, ймовірно, буде сприйматися як ранній тестовий випадок для визначення того, чи можуть моделі «тримати для позичання» масштабуватися в основних іпотечних процесах. Залишаються ключові невизначеності щодо того, як різні сценарії волатильності обробляються різними позичальниками, як регулятори оцінять пропозиції щодо зменшення ризиків, і чи приєднаються до змінюючихся рекомендацій Fannie Mae та Freddie Mac більше іпотечних організаторів.
Ця стаття була спочатку опублікована як Better Launches Bitcoin-Backed Mortgages Using Coinbase Technology на Crypto Breaking News – вашій надійній джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.