Губернатор Техасу Гріг Абботт скасував мораторій на нові підключення до мережі ERCOT для центрів обробки даних 3 серпня, доручивши Комісії з публічних послуг Техасу та ERCOT провести аудит кожного проекту центру обробки даних, що знаходиться в черзі на інтерконекцію, перш ніж будуть надані будь-які подальші дозволи. Криптомайнінгова галузь на мить зупинила дихання. Це було зайве.
Аналітики Bernstein кажуть, що мораторій не стосуватиметься біткоїн-майнерів, які вже мають затверджені контракти на електроенергію. Насправді, це може бути найкращим, що з ними трапилося за місяці.
Що насправді робить мораторій
Директива Аббота стосується нових проектів, які прагнуть отримати підключення до мережі, а не операцій, які вже підключені. Аудит спрямований на приблизно 90% недавніх запитів на велике навантаження в черзі інтерконекції ERCOT, які в основному походять від центрів обробки даних. Проекти, які не відповідають стандартам відповідності під час аудиту, отримають відмову у підключенні. ERCOT також відстрочив впровадження свого дослідження з планування передачі серії Zero, щоб врахувати процес аудиту.
Чому це тихо більш ніж оптимістично для встановлених майнерів
Основний аргумент Бернштейна полягає в тому, що, якщо нові конкуренти не зможуть отримати підключення до мережі під час проведення аудиту, вартість вже схваленої потужності зросте. Біткоїн-майни, які працюють у Техасі, мають попередньо схвалені місця, старі контракти на електроенергію та досвід роботи як великих гнучких навантажень у рамках програм відповіді на попит ERCOT — саме така поведінка, сприятлива для мережі, яку аудити на відповідність призначені нагороджувати.
Проблема навантаження сітки, яку намагається вирішити Абботт
Приблизно 90% нових запитів на енергію в Техасі походять від центрів обробки даних. Директива Аббота відображає розрахунок, що неконтрольований ріст енергоємних об’єктів може призвести до зростання цін на електроенергію для домогосподарств або погіршення стабільності електромережі. Для майнерів bitcoin зокрема їхня доведена здатність зменшувати споживання електроенергії під час пікового навантаження може стати значущою перевагою, оскільки процес аудиту розділить проекти, які допомагають стабілізувати мережу, від тих, що просто споживають.
Що це означає для інвесторів
Якщо отримання затвердженої електричної потужності в Техасі стане складнішим, майни, які вже мають її, володіють все більш цінним активом. Компанії, такі як Riot Platforms і Marathon Digital, які створили значну присутність у штаті, матимуть перевагу через зменшення конкуренції за електроенергію та потенційний дохід від хостингу.