Неіменований інституційний інвестор значно посилив обмеження щодо AVAX One, підвищивши мінімальну вимогу до ліквідності для криптовалютної фірми, що котується на Nasdaq, у 35 разів і строго виключивши його однойменний токен Avalanche зі списку активів, що враховуються при новому порозі.
Строга реструктуризація, детально описана у поданні Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) від 5 серпня filing, відбулася після виходу генерального директора Джолі Кан у липні. Її вихід спричинив порушення умови щодо ключової особи, змусивши digital asset treasury company переговорити знову умови боргу.
Кан раніше керувала перетворенням фірми з сільського господарства на цифрові активи під брендом AgriFORCE. Після її виходу акції компанії впали приблизно на 42% до $3,20.
Цей крок відбувається на тлі загального переформатування, під час якого AVAX One відмінив 6,8 мільйона доларів США в непогашеній основній сумі облігацій.
AVAX One стикається зі строгими умовами боргу
За угодою інституційний інвестор відмовився від порушення після того, як AVAX One сплатив $1,3 мільйона та погодився на значно жорсткіші фінансові умови.
Перша зміна полягала у збільшенні мінімальних вимог до ліквідності компанії з $100 000 до $3,5 мільйона, що становить зростання на 3 400%. У модифікованому умові враховуються лише готівка в банку та Bitcoin, що зберігаються на зберіганні.
Це означає, що основний скарбниця Avalanche AVAX One не може задовольнити тест незалежно від його ринкової вартості. Дані CoinGecko показують, що компанія тримає майже 14 мільйонів токенів AVAX на суму близько 88 мільйонів доларів США.
AVAX One також стикається з 180-денною терміновою датою після відходу Кана щодо призначення постійного генерального директора, якого схвалить кредитор. Наразі тимчасовим генеральним директором є Пітер Вайлі-молодший.
Угода також підвищила основну суму залишкових облігацій до 8,47 мільйона доларів США з 7,7 мільйона доларів США до застосування платежу в розмірі 1,3 мільйона доларів США.
Подання не пояснило зростання на 770 000 доларів США. AVAX One сказав, що загальна реструктуризація включала премії за погашення, але не зв’язав їх безпосередньо з корекцією. Після платежу залишилося близько 7,42 мільйона доларів США.
Позичодавець також прискорив відновлення капіталу, збільшивши щомісячні викупи до десятої частини початкової основної суми замість двадцятої п’ятої.
Нарешті, прискорена ціна конверсії була зменшена з 85% до 82,5% від базового показника, що заснований на трьох найнижчих цінах торгівлі за попередні 10 торгівельних днів.
Глибший дисконт може дозволити кредитору отримати більше акцій під час конверсії боргу, що збільшує потенційне розведення для існуючих інвесторів.
Пост AVAX One тримає 88 мільйонів доларів США в токенах Avalanche, але його кредитор хоче лише готівку або bitcoin з’явився першим на CryptoSlate.