6 квітня Broadridge Financial Solutions (NYSE: BR) розширила свою платформу управління для підтримки проксі-голосування в ланцюжку. Розгортання розпочалося на Avalanche.
Фірма обробляла майже 8 трильйонів доларів США транзакцій щомісяця, що свідчить про її масштаб на глобальних ринках.
Система дозволяла компаніям керувати голосуванням, корпоративними діями та розкриттям інформації щодо традиційних та токенізованих цінних паперів. Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY) стала першим користувачем, плануючи використовувати її на своєму зборі акціонерів у травні.
Проте Avalanche [AVAX] впав майже на 10% за останні сутки, незважаючи на цю інтеграцію.
Слабкі он-чейн фундаментальні показники погіршують настрій
Ця розбіжність була спричинена зниженням активності в мережі, оскільки капітал вийшов з екосистеми.
Загальна заблокована вартість [TVL] впала до 720 мільйонів доларів США — найнижчий рівень з 9 липня 2024 року. Цей період також характеризувався слабким настроєм і зменшеною активністю.
Стійкі виведення коштів свідчать про те, що інвестори залишалися обережними, що обмежувало впевненість у будь-якому короткостроковому відновленні.
Крім того, обсяги децентралізованих бірж стабільно зростали з 4 квітня. Цей зростання відображав розподіл, а не накопичення.
Ринок деривативів прискорює падіння
На ринку деривативів трейдери посилили медв’ячий рух.
Дані з CoinGlass показали чітке зростання продажів у безстрокових контрактах AVAX. Співвідношення довгих/коротких позицій впало до 0,89, що підтверджує перевагу коротких позицій.
Співвідношення нижче 1 зазвичай свідчить, що ставки на медв’ячу динаміку переважають над ставками на волатильну, а поточне значення вказує на тривале позиціонування на зниження.
В той же час відкритий інтерес [OI] зменшився майже на 37 мільйонів доларів. Це свідчило про те, що трейдери закривали позиції, а не додавали ризик.
Ставки фінансування також стали негативними, що підсилює низхідний тиск. Ця структура означала, що трейдери з коротких позицій платили трейдерам з довгих позицій, що відображало стійкий медв’ячий настрій.
Ринок спот виявляє розподіл
Навпаки, дані спот-ринку показали змішані сигнали перед тим, як вирівнятися з загальною тенденцією.
Обсяг покупок тейкерів збільшився, що свідчить про наявність попиту. Однак чисті потоки на біржі вказували на зростання тиску продажу.
Більше AVAX перемістилося на біржі, ніж було знято, що свідчить про потенційне розподілення.
Чистий приплив досяг $2,26 мільйона, тоді як на $20,46 мільйона AVAX було продано після оголошення.
Ця послідовність свідчить про те, що інвестори позиціонувалися перед новинами та вийшли з позицій, як тільки вони відбулися.
На даний момент AVAX залишався під тиском через слабкі фундаментальні показники та медв’яжу позицію на деривативах, що переважили над інституційними розробками.
Фінальний підсумок
- AVAX впав, оскільки інвестори продали на новинах, використовуючи оголошення як точку виходу, а не як тригер для зростання.
- Зниження TVL до річних мінімумів свідчило про вихід капіталу з екосистеми та зниження активності мережі.