Нова податкова реформа в Австралії замінила 50%-ву знижку на капіталізаційний прибуток індексацією інфляції, що може збільшити податкове навантаження на власників біткоїнів та ефіру.
Передбачається, що ця заход буде офіційно подано. Федеральний бюджет від 12 травня ознаменував кінець системи, яка протягом 27 років надавала фіксовану знижку у розмірі 50% на довгостроковий капітал.
Ця зміна означає, що Австралія знову вводить інфляційно-індексовану модель, яка використовувалася в 80-90-х роках (до реформи 1999 року). Згідно з розголошеною інформацією, нові правила застосовуватимуться до активів, придбаних після 10 травня 2026 року, і система очікується на повну реалізацію 1 липня 2027 року.
Поточна модель дозволяє інвесторам зменшити оподатковуваний дохід наполовину, якщо вони тримають активи більше 12 місяців. За новою схемою вихідна база вартості більше не буде підлягати фіксованій знижці, а буде збільшуватися відповідно до рівня інфляції. Це означає, що інвестори будуть сплачувати податок з реального доходу, а не з номінального.
Криптовалютні інвестори можуть зазнати найбільш серйозних втрат
Ця реформа найбільше вплине на інвесторів, які тримають активи з високим ризиком і високою дохідністю, такі як біткоїн, ефір і акції технологічних компаній. У потужному бульовому циклі зменшення через індексацію інфляції значно поступається поточній податковій пільзі у розмірі 50%.
Приклад, наведений австралійським податковим аналітиком, ілюструє, наскільки суттєвою є ця різниця. За поточної системи інвестор з капітальним прибутком у 100 000 австралійських доларів сплачує податок лише з половини цієї суми. За новою моделлю, навіть при інфляції 5%, оподатковуваний прибуток майже не змінюється — що призводить до значного збільшення податкового тягаря.
Інвестори, що використовують стратегію тримання (HODL), піддаються найвищому ризику, оскільки індекс споживчих цін (CPI) важко компенсує відсутність механізму знижки на 50% для активів з високим темпом зростання. В той же час система податкового декларування фізичних осіб також стане складнішою, оскільки буде потрібно відстежувати інфляційну корекцію для кожного активу.
Уряд прагне збільшити фіскальні доходи та знизити ціни на нерухомість
Уряд Антоні Албанеза захищає цю реформу, посилаючись на необхідність збільшення державних доходів та бажання зменшити попит на нерухомість через «податкові пільги». За оцінками, поточні 50% податкових знижок щорічно коштують державному бюджету близько 20 мільярдів австралійських доларів.
Хоча офіційний акцент зроблено на ринку житла, криптоактиви, ETF та акції також підпадають під реформу, оскільки кабінет міністрів вимагає «податкової нейтральності» між різними класами активів.
Очікується, що уряд застосує змішаний перехідний підхід до активів, придбаних до реформи. У цьому підході частина періоду тримання буде оподатковуватися за старими правилами зі знижкою 50%, а решта буде скоригована з урахуванням індексу інфляції.
Ринок уважно стежить за бюджетом від 12 травня, оскільки ці реформи можуть спричинити значні зміни в поведінці інвесторів, особливо щодо криптовалют та довгострокових інвестицій з високою дохідністю.