Apple підписав довгостроковий контракт на постачання NAND-пам’яті з японською Kioxia на термін 3–5 років, змінивши стратегію закупівель з традиційної «зниження цін + багато постачальників» на «забезпечення обсягів + довгострокові угоди», можливо, без встановлення верхньої межі ціни.Автор статті, джерело: південнокорейська газета «Економічний форум» та звіт TrendForce
Коли найбільш потужний у світі покупець споживчої електроніки починає відмовлятися від зниження цін і переходить до підписання довгострокових контрактів «без верхньої межі ціни», контроль над ціноутворенням на ринку чипів пам’яті зазнає фундаментальної зміни.
8 вересня корейська газета «Економічний форум» повідомила, що Apple уклали переговори з японською Kioxia щодо довгострокової угоди про постачання NAND-пам’яті, змінивши свою логіку закупівель з традиційної «зниження цін + багато джерел» на «забезпечення обсягів + довгострокові угоди».
Цей довгостроковий контракт триватиме від 3 до 5 років і може не мати фіксованої верхньої межі ціни. Apple завжди користувалася своїм величезним обсягом закупівель, щоб мати перевагу у переговорах з постачальниками, і цей крок вважається рідкісним поворотом на 180 градусів у її стратегії закупівель.
Apple стикається зі сильним конкурентним тиском з боку клієнтів центрів обробки даних, які готові підписувати довгострокові контракти та платити високу надбавку. Для Apple передчасне забезпечення поставок NAND на кілька років вперед стає так само важливим, як і зниження цін до мінімуму.
Відмовтеся від прив’язаності до зниження ціни, логіка закупівель змінюється
Раніше Apple застосовувала короткострокову модель закупівель із зниженням цін та багатоджерельною конкуренцією серед постачальників NAND.
Ця угода з Kioxia на термін 3–5 років, яка може не мати верхньої межі ціни, повністю порушує звичаї. Довгострокові угоди про постачання на кілька років більш поширені в галузі високопропускної пам’яті для ШІ, і те, що Apple тепер дотримується цього підходу, свідчить про значну зміну балансу торгової сили в секторі пам’яті.
Наразі ідентичність контрагента, обсяги закупівель та ціни за угодою між Apple та Kioxia не розголошуються, і Apple цього не підтверджує. Однак ринкові спостерігачі вважають, що Kioxia є найбільш ймовірним постачальником. За повідомленнями, Kioxia разом із SK Hynix стала однією з небагатьох основних постачальників, які вже застосували такі угоди.
Витіснення виробничих потужностей штучним інтелектом призводить до прямого тиску на кінцеві ціни.
За оцінками звіту TrendForce, вартість пам’яті 256 ГБ iPhone 18 Pro до третього кварталу 2026 року може зростати майже в чотири рази порівняно з роком раніше; частка вартості пам’яті у складі матеріалів (BOM) очікується, що зросте з приблизно 10% у ранніх моделях Pro 256 ГБ до приблизно 34% і може перевищити 40% у першій половині 2027 року.
За оцінками звіту про ланцюг поставок, перший складний iPhone від Apple, як очікується, буде оснащений великою кількістю високоякісної пам’яті, початкова ціна становитиме приблизно 2099–2299 доларів США, а конфігурації з високою ємністю можуть перевищити 3000 доларів США. Це пояснює, чому Apple вирішила забезпечити постачання NAND ще за кілька років до запуску, навіть якщо це означає прийняття вищих витрат на компоненти.
Право на ведення переговорів перейшло до довгострокових угод, які можуть стати відправною точкою для ціноутворення в галузі
Поворот Apple не є ізольованим явищем.
TrendForce вказує, що Samsung Electronics, SK Hynix та Micron можуть стати кандидатами на укладення довгострокових контрактів, що охоплюють пам’ять LPDDR5X та LPDDR6, які будуть використовуватися у майбутніх iPhone. За повідомленнями, Samsung планує виділити 60–70% загальної виробничої потужності на довгострокові контракти.
Постачання NAND є більш розподіленим: SK Hynix очікується, що займе близько 30% постачання NAND для складних пристроїв, Samsung — 15%, разом дві корейські компанії становлять 45%, решта частки залишається іншим постачальникам, що створює простір для розширення співпраці Kioxia з Apple.
Для інвесторів існує розбіжність у очікуваннях: ринок продовжує цінувати NAND у рамках традиційного «силіконового циклу», вважаючи, що після підвищення цін неодмінно настане перевиробництво та корекція. Однак виробнича конкуренція, спричинена ШІ, має довгостроковий та структурний характер, що може означати, що висота та тривалість циклу зберігання в цей раз перевищать традиційні ринкові очікування.