Генеральний директор Apple Тім Кук хоче більше варіантів для чипів пам’яті. Інвестори Micron сприймають це особисто.
Micron Technology побачила падіння акцій після того, як Кук зясував, що Apple активно шукає додаткових постачальників пам’яті — крок, який може зменшити цінову потужність, що зробила 2026 рік винятково прибутковим для гіганта пам’яті. Ціни на пам’ять стрімко зросли: DRAM збільшився приблизно на 60%, а NAND — на 70% на початку циклу, і Apple втомилася від того, що опинилася на неправильному кінці цього рівняння.
«Стихійне лихо, що трапляється раз на 100 років», яке вичерпало терпіння Apple
Кук не міняв слів щодо поточного стану ринку пам’яті. Він описав цінову обстановку як «повінь століття» з експоненційним зростанням витрат, що змусило Apple зайняти незручну позицію.
Згідно з повідомленнями, Apple підвищила роздрібні ціни на ключові продукти до 20% з середини 2026 року. Для компанії, яка історично поглинала коливання витрат на компоненти, а не перекладала їх на споживачів, це значний стратегічний поворот.
Вибуховий попит на пам’ять з високою пропускною здатністю, спричинений застосунками ШІ, призвів до серйозного дефіциту в індустрії чіпів. Основні виробники пам’яті, включаючи Micron, Samsung та SK Hynix, пріоритезують свої найприбутковіші контракти з ШІ над продажами у секторі споживчої електроніки.
Введіть китайський варіант
Згідно з повідомленнями, Apple розглядає можливість закупівлі пам’яті від китайських виробників CXMT та YMTC, зокрема для продуктів, що продаються за межами США. Цей крок посилив напруженість між Apple та Micron, між якими існує історія політичних розбіжностей щодо китайських імпортів.
Згідно з повідомленнями, Apple пішла далі, ніж просто вивчення варіантів. Компанія активно лобіює адміністрацію Трампа, включаючи обговорення з міністром торгівлі Говардом Лутніком, щодо послаблення експортних обмежень, які сприятимуть використанню пам’яті, виробленої в Китаї.
Заперечення Micron
Генеральний директор Micron Санджай Мехроtra заперечив проти опису ринку Куком, зазначивши, що великі покупці, як-от Apple, активно закуповували пам’ять під час попередніх спадів у галузі, накопичуючи дешеву пам’ять, коли ціни були низькими, а зараз скаржаться, коли цикл змінився.
Micron оприлюднила рекордні результати за фіскальний третій квартал 2026 року, при цьому валова маржа за не-GAAP досягла 84,9%, що було спричинено переважно ненаситним попитом на пам’ять для ШІ. Micron також уклала 16 стратегічних угод із клієнтами на термін п’ять років, що свідчить про те, що попит, обумовлений ШІ, не зникне незабаром.