Apple потребує 600 мільйонів гігабайт DRAM від китайського лідера виробництва пам’яті — ChangXin Memory Technologies. Ця цифра становить близько 6,6% загальної потужності CXMT, що здається зручним, поки не дізнаєшся, що компанія повністю заброньована до 2027 року і не зможе задовольнити навіть половину загального попиту Китаю на пам’ять до 2028 року.
Математика дуже проста. Прогнозований вихід CXMT до 2028 року становить близько 10 000 мільйонів ГБ. Очікуваний попит Китаю в цей період: приблизно 20 000 мільйонів ГБ.
Виробник чіпів без вільних місць
CXMT працює на повну потужність. Її коефіцієнт використання становить 95,73% у 2025 році. Компанія наразі володіє приблизно 8–11% світової потужності виробництва вейферів DRAM, частка якої, як очікується, зросте до 15% до 2028 року.
Згідно з повідомленнями, Apple почала тестувати DRAM-чіпи CXMT для продуктів, що продаються в Китаї, приблизно в середині 2026 року. Цей крок є частиною ширшого зусилля щодо диверсифікації джерел пам’яті від Samsung, SK Hynix та Micron, зокрема для пристроїв, призначених для китайського ринку.
Apple одночасно лобіює уряд США щодо регуляторних рекомендацій щодо співпраці з CXMT, який Пентагон позначив як можливий зв’язок із військовою сферою.
Штучний інтелект споживає ринок пам’яті
Протягом наступних кількох років очікується, що 15–20% пам’яті споживчої електроніки буде перенаправлено до центрів обробки даних для ШІ. Це пам’ять, яка раніше використовувалася у смартфонах, ноутбуках і планшетах, а зараз перенаправляється для забезпечення роботи серверних ферм, що підтримують великі мовні моделі та завдання висновування.
Розрив між пропозицією та попитом на глобальному ринку DRAM, як очікується, збільшиться до 2027 року.
CXMT не розгортає червоний килим
Звіти свідчать, що CXMT відмовлявся від запитів на переваги у цінах від ключових клієнтів, зокрема Apple. Коли ви працюєте майже на повну потужність і черга місцевих клієнтів простягається до дверей, немає особливої мотивації надавати знижки за обсяг іноземному покупцю.
Ширші зусилля Китаю щодо самодостатності в напівпровідниковій галузі додають ще один рівень складності. Пекін інвестував мільярди доларів у розробку власних чіпів, і CXMT знаходиться в центрі цієї стратегії щодо пам’яті. Виділення обмежених потужностей Apple, американській компанії, коли китайські виробники смартфонів та оператори серверів також потребують DRAM, стає політичним рішенням не менше, ніж комерційним.
Що це означає для ринку пам’яті
Samsung та SK Hynix, провідні світові виробники DRAM, отримають перевагу від зростання цінової сили доти, доки триватиме дефіцит. Micron, єдиний великий виробник DRAM у США, перебуває в подібній позиції. Лідери виробництва пам’яті змістили акцент на виробництво пам’яті з високою пропускною здатністю з вищою маржею, що призвело до стрімкого підвищення цін на 50–60% та більше у 2026 році. Apple відреагувала підвищенням цін на свої пристрої iPad та MacBook, щоб зменшити навантаження від зростання вартості пам’яті.
Цифра в 600 мільйонів GB, хоча й становить частину загального обсягу виробництва CXMT, достатньо велика, щоб мати значення на ринку, де кожен вейфер вже зарезервований. Із-за того, що потужності CXMT заброньовані до 2027 року, проблема Apple з пам’яттю в Китаї не має рішення в короткостроковій перспективі.