Google витратила $2,7 млрд, щоб повернути Ноама Шазера до лав. Менше ніж через два роки він залишив компанію, щоб приєднатися до OpenAI. Інвестори Alphabet, зрозуміло, не були задоволені.
Відхід Шазера 18 червня був лише початком. Вже наступного дня Джон Джампер, лауреат Нобелівської премії 2024 року, відомий своїми революційними дослідженнями в галузі AlphaFold, оголосив, що залишає DeepMind, щоб приєднатися до Anthropic після майже дев’яти років роботи в компанії. Дві видатні відставки за 48 годин. До відкриття ринків 22 червня акції Alphabet впали до 7% протягом дня, що стало найгіршим одноденним падінням за більш ніж рік і призвело до зникнення приблизно 270 мільярдів доларів ринкової капіталізації.
Витік талантів поглиблюється
Шазер був не просто будь-яким дослідником. Він був спів-лідером проекту Gemini в Google — головного напрямку розробки великих мовних моделей, який Alphabet позиціонує як свою відповідь на серію GPT від OpenAI та Claude від Anthropic. Його початкове повернення до Google стало результатом угоди acqui-hire вартістю приблизно 2,7 млрд доларів США.
Вихід Джампера супроводжується іншою, але не менш болісною болю. Його робота з передбачення структури білків за допомогою AlphaFold, яка отримала Нобелівську премію, була однією з найбільш відомих наукових досягнень DeepMind. Його втрата на користь Anthropic — компанії, заснованої колишніми виконавцями OpenAI і зараз одним із найзапекліших конкурентів Google, — посилає сигнал, що навіть світове визнання та інституційна престижність не є достатніми, щоб утримати найкращих розумів.
Кровотеча не зупинилася на цьому. Короткий час після того, як Шазер і Джампер зробили свої кроки, ще двоє ключових учасників Gemini — Йонас Адлер і Олександр Притцель — також перейшли до Anthropic. Чотири високопрофільні виходи один за одним з одного відділу.
Що це означає для інвесторів
Для контексту: 7% одноденне падіння для компанії розміру Alphabet є значним. Це не спекулятивна мем-акція, яку розбиває пост на Reddit. Це одна з найбільших компаній на Землі, яка втратила майже 270 мільярдів доларів США через те, що інвестори перерахували ймовірність того, що Google збереже свою лідерську позицію в галузі ШІ.
Відповідь Alphabet буде ключовою змінною, за якою слід стежити. Компанія все ще має величезні переваги: масштабний данковий рівень, вертикально інтегровану інфраструктуру через Google Cloud та мільярди користувачів у своїй екосистемі продуктів, що забезпечують природне розповсюдження функцій ШІ.
Інвестори, які тримають Alphabet, повинні стежити за тим, чи оголосить Google будь-які структурні зміни у компенсації, управлінні чи дослідницькій автономії DeepMind у найближчі тижні.