Alpha Modus згодна випустити 51,62 млн акцій за 3 170 BTC, щоб уникнути вилучення з Nasdaq

Alpha Modus погодилася випустити більше ніж у 10 разів більше акцій, ніж існувало, за 3 170 BTC. Компанія з нульовим доходом використовує стратегію біткоїн-скарбниці, яку популяризував Майкл Сейлор. Угода призначена для вирішення недоліку Nasdaq і запобігання вилученню з біржі. Десять неамериканських інвесторів отримають 51,62 мільйона класу A акцій та варантів на ще 51,62 мільйона акцій. Про угоду повідомлено у поданні SEC від 27 серпня. Угода оцінює біткоїн у $71 000 за одиницю, що відповідає приблизно $225,1 мільйона винагороди. Угода підписана, але ще не завершена. Біткоїн ще не був переданий, а нові цінні папери ще не випущені. На момент капіталізаційної таблиці від 24 серпня у Alpha Modus було близько 4,99 мільйона акцій класу A. Первинне випускання акцій збільшить загальну кількість до приблизно 56,61 мільйона акцій. Існуючі акції становитимуть близько 8,8% розширеної бази. Інвестори біткоїну отримають приблизно 10,35 нових акцій за кожну існуючу акцію класу A. Варанти можуть додати ще 51,62 мільйона акцій, якщо їх буде використано за ціною $4,36 протягом їхнього дворічного терміну. Обмеження корисної власності, вимоги Nasdaq та будь-які необхідні схвалення акціонерами залишаються у силі. Після оголошення ціни акцій Alpha Modus впали приблизно на 25% до $2,84. Nasdaq повідомив Alpha Modus у квітні, що компанія не виконує жодної з трьох альтернативних стандартів ринку капіталу. Ці стандарти стосуються чистого прибутку, ринкової вартості облігованих цінних паперів або капіталу акціонерів. Пізніше Alpha Modus подала план відповідності. Останнє квартальне подання показало $2 мільйони готівки. У поданні зазначено дефіцит капіталу акціонерів у $6,1 мільйона. Також зазначено дефіцит робочого капіталу у $6,3 мільйона. Alpha Modus не мала доходу за квартал або за перший півріччя 2026 року. Компанія зазначила збиток у $6,2 мільйона за шестимісячний період. Подання викликало серйозні сумніви щодо здатності Alpha Modus продовжувати діяльність як постійно діюча компанія. У поданні оцінювалося, що компанії потрібно щонайменше ще $2,5 мільйона для підтримки свого плану зростання. Керівництво очікує, що внесений біткоїн посилить капітал акціонерів і допоможе вирозв’язати недолік Nasdaq. Внесення біткоїну автоматично не вирозв’яже короткострокових потреб компанії у ликвідності. 50 найбільших публічно торгуємих утримувачів біткоїну мали загальну ринкову капіталізацію приблизно $67 мiliард у серпні. Їхня загальна ринкова капіталізація становила близько $150 мiliард у липні 2025 року, за даними Financial Times. Стратегія Майкла Сейлора популяризувала прагнення залучати борг і капітал для накопичення біткоїну. Біткоїн за останнi 12 мiсяцiв впав приблизно на 30%, незважаючи на недавнє вiдновлення до $80 000. Багато акцiй компанiй з бiткоїн-скарбницями спалилися ще глибше. Деякi компанiї почали продавати бiткоїн або зосереджуватися на своїх основних бiзнес-напрямках. Генеральний директор Вiльям Алессi сказав, що Alpha Modus розглядала стратегiю бiткоїну, коли цiни були близькими до рекордних рiвнiв. Алессi сказав, що компанiя вирiшила, що час був не оптимальним. Alpha Modus зараз пропонує цю стратегiю пiсля 30%-го спаду бiткоїну. Реакцiя інвесторiв пiсля оголошення угоди залишилася негативною.