Зростання хайпу щодо ШІ, жорстка позиція ФРС та напруженість між США та Іраном впливають на ринки

За повідомленням Mars Finance, 29 серпня, на тижні світовий ринок характеризувався поєднанням медв’ячих і волосяних настроїв. Голова ФРС Волкер у своїй промові на щорічній зустрічі в Джексон-Голл висловив більш жорсткі сигнали, сказавши, що потенційна інфляційна тенденція в США ще не показала «суттєвого покращення», і якщо базова інфляція не знизиться достатньо швидко до 2%, ФРС «ще має роботу». Після виступу очікування щодо підвищення процентних ставок у вересні значно зросли: індекс долара зростав на 0,85% протягом тижня, золото впало більше ніж на 3% за один день і на 3,24% за тиждень, а спот-срібло впало на 3,82% за тиждень. Щодо геополітичної ситуації, перспективи переговорів між США та Іраном залишаються нестабільними: США запустили операцію «Економічний відкинутий» проти Ірану та розширили санкційний список. Іран, з іншого боку, координує з Оманом відновлення відкритості Ормузької протоки, плануючи створити тимчасовий коридор та провести спільні міни-розмінування. Однак повне відкриття протоки залишається залежним від умов, висунутих Іраном, зокрема: скасування блокади та санкцій США, розморожування іранських коштів та припинення ворожих дій Ізраїлю в Лівані. В той же час Трамп оголосив, що США отримали «більшість контролю» над запасами нафти в Венесуелі, що перевищує 65 мільярдів барелів. Ринок нафти торгувався з очікуванням відновлення постачання з Близького Сходу, і ціни на нафту значно ослабли протягом тижня. AI-торгівля знову набрала темпу. NVIDIA оприлюднила сильний фінансовий звіт: виручка за другий квартал склала 96,2 мільярда доларів США, що на 106% більше роком раніше; дохід від центрів обробки даних — 89 мільярдів доларів США, що на 117% більше. Компанія передбачає, що виручка за третій квартал досягне 108 мільярдів доларів США. Цей звіт спричинив стрибок акцій NVIDIA на 8,7% за один день, а її ринкова капіталізація зросла на близько 442 мільярдів доларів США (приблизно 3 трильйони юаней). OpenAI розкрила прогрес тестування власного інференс-чипу Jalapeño та планує розгорнути його до кінця 2026 року, одночасно продовжуючи інвестувати в інфраструктуру штучного інтелекту. Щодо макроекономічної політики: розширення програми викупу довгострокових облігацій США Мінфіном спричинило дискусії на ринку щодо «фiscal dominance» та незалежності ФРС; Японія, за повідомленнями, витратила 15,4 трильйона ієн на інтервенції на валютному ринку — це рекорд за один місяць. У країні були одночасно запроваджені політичні заходи щодо нерухомості: максимальний термін іпотечних кредитів для приватних осель продовжено з 30 до 40 років, а також були реалізовано політичні заходи підтримки нових моделей розвитку ринку нерухомості. До ключових фокусних точок ринку також входить розміщення Alibaba на близько 80 мiliард гонконгських доларів для розробки інфраструктури та моделей штучного інтелекту, а також постійне збільшення акцій компанії менеджментом. Apple представила нову лінійку Mac з першим 2-нанометровим чипом M6 та оголосила про проведення осіннього заходу 9 вересня, де може бути представлений перший складний iPhone з екраном.