Марс Фінанс: 5 серпня, за повідомленням WSJ, AI-хедж-фонд Situational Awareness зазнав значних втрат у липні через агресивну інвестиційну стратегію. Раніше фонд привертав підтримку багатьох відомих інвесторів з Сіліконової долини та Волл-стріт, але деякі інвестори вже попереджали про ризики, пов’язані з високим левериджем та слабким управлінням ризиками. Згідно зі звітом, Situational Awareness був заснований 24-річним Леопольдом Ашченбреннером і швидко зростав до розміру близько 45 млрд доларів США, не маючи професійного досвіду управління інвестиціями. Його інвесторами є Ден Сандахейм, засновник D1 Capital; Ніл Мехта, співзасновник Greenoaks; Гаурав Кападія, засновник XN; Фероз Деван, колишній керівник публічних акцій Tiger Global, а також співзасновники Stripe Патрік Коллісон та Джон Коллісон. За інформацією осіб, знайомих із ситуацією, фонд раніше збільшував експозицію до акцій, пов’язаних з ШІ, за рахунок великих позик. Після значного падіння цін на деякі активи у липні фонд отримав вимоги щодо додаткового забезпечення від кредиторів і був змушений збирати готівку, в результаті чого більшість своєї публічної акційної портфеля продав компанії Citadel. Документи з приваблення інвесторів показують, що Situational Awareness не мав жодних обмежень щодо діапазону інвестицій, концентрації позицій та використання левериджу. Деякі інвестори попереджали засновника Ашченбреннера про ризики високого левериджу, а також висловлювали незадоволення щодо недостатньої прозорості та частоти комунікацій. Дослідницька та консалтингова компанія Aksia у своєму оцінюванні за березень 2025 року визнала інвестиційні здібності та вплив Ашченбреннера в галузі, але одночасно закликала інвесторів бути обережними щодо «ризиків, пов’язаних із надмірною самовпевненістю», особливо при високому рівні левериджу. Ашченбреннер заснував Situational Awareness у 2024 році і швидко розширив обсяг активів завдяки своїм прогнозам щодо ланцюжка постачання ШІ. Він отримав прибуток від інвестицій у SK Hynix, SanDisk та інші акції, пов’язані з ШІ, і був названий «Майстром пророчеств у сфері ШІ». Згідно з останнім листом до інвесторів, фонд за цей рік зростав приблизно на 80% і тримає приватні інвестиції у компаніях Fluidstack, MatX та Anthropic. Однак із розголошенням ризиків, пов’язаних із високим левериджем, ринок починає переглядати питання контролю ризиків у рамках хвилі інвестицій у ШІ.
AI хедж-фонд зіткнувся з великими втратами на тлі стратегії з високим кредитним плечем
MarsBitПоділитися
Короткий зміст
Situational Awareness, інвестиційний хедж-фонд, заснований Лєопольдом Ашембреннером, повідомив про значні втрати у липні 2026 року через агресивну стратегію торгівлі з кредитним плечем. Фонд, який мав активи на суму 4,5 мільярда доларів США, стикнувся з вимогами додаткової маржі після різкого падіння акцій, пов’язаних з ШІ. Він продав більшу частину свого портфеля публічних акцій Citadel. Інвестори висловили занепокоєння щодо поганого співвідношення ризику до прибутку та відсутності контрольних механізмів ризиків. У документах фонду не було встановлено жодних обмежень на використання кредитного плеча або концентрації позицій.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.