Genius Group, компанія зі штучним інтелектом у сфері освіти, яка раніше використовувала bitcoin як актив скарбниці, запропонувала безстрокове привілейоване розміщення на $12,5 мільйона для відновлення скарбниці bitcoin, яка, за її оцінками, до фінансового 2031 року досягне $827 мільйонів. Початкове залучення коштів покриє лише 1,51% цільового показника, залишаючи щонайменше $814,5 мільйона, які потрібно фінансувати до будь-яких виділень, що не стосуються bitcoin.
Навіть це порівняння переоцінює, яка частина першого збору може дістатися bitcoin. Genius сказав, що кошти будуть розподілені між його bitcoin-скарбницею, портфелем ШІ та доларовою резервною сумою, що дорівнює приблизно 18 місяцям привілейованих дивідендів. Компанія ще не встановила ставку дивідендів чи процентні частки розподілу, тому початкову покупку bitcoin ще неможливо розрахувати.
План bitcoin від Genius Group: що фінансуватиме перше збільшення капіталу
Genius очікує, що пропонований інструмент буде незамінним і матиме змінну ставку щомісяця. Однак Genius ще не визначив ціну випуску, кінцевий розмір, терміни, структуру чи список на біржі. Ці умови залишаються підлеглими схваленню радою, правилам цінних паперів та ринковим умовам.
Оскільки інструмент не призведе до розведення звичайних акцій при випуску, ризик зміщується на обов’язки з привілейованих акцій. Неконвертований випуск привілейованих акцій сам по собі не додасть звичайних акцій, що підтримує вузьку тезу Genius про те, що інструмент може уникнути негайного розведення звичайних акцій. Власники привілейованих акцій залишаться на першому місці перед власниками звичайних акцій щодо місячних дивідендів та вимог щодо ліквідації. Грошові витрати не можна виміряти, доки не будуть відомі ставка та сума проданих акцій.
Genius також зазначив $1,2 млрд реєстрацію на поличці, яка вступила в силу в липні 2025 року. Реєстрація на поличці дозволяє продавати цінні папери протягом часу, але не означає обов’язкового інвесторського капіталу. Вона також не залишилася незатікнутою: додаток до проспекту за квітень 2026 року встановив публічне розміщення на приблизно $8 млн за тією ж реєстрацією.
План з bitcoin від Genius Group починається з нуля. Genius повідомив у квітні, що продав свій залишок bitcoin і погасив борг на $8,5 мільйона. Його останній аудитований звіт за рік показав $2,42 мільйона готівки, тоді як оновлення за серпень повідомило про неаудитовані чисті активи на червень у розмірі $106,6 мільйона та відсутність боргу перед третіми особами, не наводячи поточного балансу готівки.
Використовуючи сьогоднішню ціну bitcoin близько $79 911, $12,5 мільйона дорівнювало приблизно 156 BTC, а $827 мільйона — близько 10 349 BTC. Ці цифри лише ілюструють масштаб: мета компанії — це довгострокова доларова амбіція, а не запланований графік покупок.
Розрив фінансування
Тому для подолання цієї різниці знадобляться повторні пріоритетні продажі або інше фінансування, значно перевищуюче початкове пропонування. Кожен раунд залежатиме від попиту інвесторів. Наступним вирішальним розголошенням не є ліміт полиці, а матеріали, специфічні для пропонування, які показують ставку, ціну, обсяг та розподіл для плану Genius Group з bitcoin.
Пост Після продажу всього біткойна для погашення боргу компанія з штучним інтелектом намагається відновити скарбницю на $827 мільйонів з нуля з’явився першим на CryptoSlate.