Фонди Абу-Дабі тримають понад $1 млрд у Bitcoin ETF BlackRock IBIT

У важливому розкритті, яке здивувало глобальні фінансові ринки, дві видатні інвестиційні структури з Абу-Дабі розкрили, що на 31 грудня 2024 року разом утримували понад $1 млрд у спот-біткоїн-ETF BlackRock IBIT. Це масштабне розміщення свідчить про глибоку зміну в інституційному прийнятті криптовалют, зокрема з боку суверенних інвестиційних фондів Близького Сходу. Ця інформація, вперше оприлюднена The Block 15 січня 2025 року, надає конкретні докази зростання капіталу з традиційних фінансів у регульовані цифрові активи. Внаслідок цього кроку елітних інвесторів Абу-Дабі змінюється розповідь про легітимність біткоїна як стратегічного резервного активу.

Згідно з останніми регуляторними поданнями, суверенний інвестиційний фонд Абу-Дабі, Mubadala Investment Company, повідомив про утримання 12,7 мільйона акцій iShares Bitcoin Trust (IBIT). Ця позиція оцінювалася приблизно в $631 мільйона на кінець року. Одночасно Al Warada Investments, ключова дочірня компанія Абу-Дабійської інвестиційної ради (ADIC), розкрила частку власності у 8,22 мільйона акцій, що становить близько $408 мільйонів. Разом ці позиції становлять одну з найбільших публічно відомих інституційних ставок на спот-біткоїн-ETF з часу його історичного схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) у січні 2024 року.

Ця інвестиція не відбулася в ізоляції. Навпаки, вона слідує за роком значної регуляторної зрілості та розробки продуктів у сфері цифрових активів. Схвалення кількох спот-біткоїн-ETF у США створило безпечний, звичний канал для масштабних інституційних капіталів. Для контексту, IBIT BlackRock постійно входить до топ-ETF у світі за обсягом надходжень з моменту запуску, часто конкуруючи з встановленими продуктами, що відстежують золото або широкі ринкові індекси. Вхід фондів Абу-Дабі, отже, є стратегічним схваленням цього нового класу активів через найбільш надійний та ліквідний доступний інструмент.

Аналітики вказують на кілька переконливих причин цього стратегічного розподілу. Проте, суверенні інвестиційні фонди, такі як Mubadala, мають завдання диверсифікувати свої портфелі серед некорельованих активів для забезпечення довгострокового збереження багатства. Історично ці фонди виділяли кошти на альтернативні інвестиції, такі як приватний капітал, інфраструктура та нерухомість. Bitcoin, з його відмінними грошовими властивостями та історично низькою кореляцією з традиційними акціями та облігаціями, тепер вписується в цю рамку диверсифікації, особливо коли отримується через регульований, депозитарний ETF-структур.

Крім того, геополітичний і макроекономічний ландшафт 2024 року створив сильний попутний вітер. Стійкі занепокоєння щодо інфляції, ризики девальвації валют та зміни глобальних торгівельних динамік підвищили привабливість децентралізованих активів з жорстким лімітом. Для країн, багатих на нафту, таких як Об’єднані Арабські Емірати, інвестування в bitcoin може вважатися хеджем проти довгострокового переходу від енергетики та способом забезпечення майбутньої стабільності національного багатства. Вибір IBIT від BlackRock має особливе значення, оскільки використовує неперевершений масштаб, репутацію та інфраструктуру управління ризиками менеджера активів.

Експертний аналіз тенденцій інституційного прийняття

Фінансові експерти підкреслюють сигналізуючий ефект цієї інвестиції. «Коли суверенні інвестиційні фонди такого рівня роблять крок, це ніколи просто угоди; це заявка», — зауважила доктор Лена Шмідт, старший науковий співробітник Інституту глобальних фінансових інновацій. «Розподіл коштів Абу-Дабі в IBIT підтверджує всю ETF-оболонку та надає шаблон для інших консервативних інституційних інвесторів. Це переносить bitcoin зі спекулятивного периферійного простору в стратегічне ядро портфеля».

Дані підтверджують цю тенденцію. Наведена нижче таблиця ілюструє траєкторію зростання інституційних вкладень у спот-біткоїн-ETF з моменту їх запуску:

Це послідовне прийняття підкреслює чіткий патерн зменшення авersії до ризику та зростання комфорту з цим класом активів. Входження суверенного капіталу позначає останній етап цього інституційного онбордингу, що потенційно розблокує трильйони додаткових капіталів від подібних державно-підтримуваних суб’єктів по всьому світу.

Розкриття має негайні та довгострокові наслідки для глобальних ринків. У короткостроковій перспективі воно надає потужний бульовий сигнал, підсилюючи історію bitcoin як засобу зберігання вартості. Ще важливіше, воно впливає на регуляторні дискусії по всьому світу. Юрисдикції, які ще розглядають рамки криптовалют, можуть сприймати ці інвестиції як випадок обережного, регульованого вкладення. Фонди обрали продукт, регульований у США та звітний перед SEC, що, як стверджують прихильники, підтримує необхідність чітких, а не обмежувальних регуляторних середовищ для включення фінансових інновацій.

Щодо загальної картини ETF, ці вкладення підкреслюють успіх переваги першого увійшовшого. Бренд BlackRock у поєднанні з його масштабною розподільчою мережею зробив IBIT улюбленим інструментом для такого чутливого та масштабного розподілу. Ця динаміка може прискорити консолідацію серед досягнутих спот-ETF на bitcoin, з концентрацією потоків ще більше у продуктах з найвищою інституційною довірою та ліквідністю.

Ключові наслідки включають:

• Валідація ринку: легітимізує біткоїн-ETF для найбільш консервативних інвестиційних фондів.
• Стабільність цін: довгостроковий інституційний капітал, що купує і тримає, зменшує волатильність ринку.
• Регуляторна підтримка: Тиснення на інші глобальні фінансові центри щодо схвалення подібних продуктів.
• Стратегічна диверсифікація: закладає основу для інших суверенних фондів щодо виділення 1–5% портфелів на цифрові активи.

Розкриття того, що два фонди з Абу-Дабі тримали понад $1 млрд у Bitcoin ETF BlackRock IBIT, позначає визначальний етап у історії фінансів. Це представляє злиття традиційного управління суверенними багатствами з економікою цифрових активів через повністю регульований, прозорий інструмент. Цей крок надає непорівнянну валідацію структурі спот Bitcoin ETF і свідчить про те, що інституційне прийняття перейшло від ранніх експериментів до стратегічної реалізації. Як наслідок, інвестиційний ландшафт для криптовалют був постійно змінений, встановивши новий стандарт того, як глобальні інституції підходять до диверсифікації портфелів у цифрову епоху. Зараз увага звернена на те, який великий суверенний фонд наступним прийме лідерство Абу-Дабі щодо прийняття BlackRock IBIT та подібних інструментів.

Q1: Які фонди з Абу-Дабі інвестували в Bitcoin ETF BlackRock?
A1: Двома фондами є Mubadala Investment Company (суверенний інвестиційний фонд Абу-Дабі) та Al Warada Investments, дочірня компанія Абу-Дабійської інвестиційної ради (ADIC).

Q2: Скільки інвестували фонди Абу-Дабі в IBIT?
A2: Разом вони мали понад $1 мільярда. Mubadala мала близько $631 мільйона акцій, а Al Warada — приблизно $408 мільйона станом на 31 грудня 2024 року.

Q3: Чому це інвестиція має значення для ринку криптовалют?
A3: Це свідчить про прийняття ультраконсервативним, довгостроковим суверенним капіталом. Це підтверджує bitcoin як стратегічний інституційний актив і закликає інші великі фонди розглянути подібні вкладення.

Q4: Чому вони вибрали IBIT від BlackRock, а не інші біткоїн-ETF?
A4: BlackRock — найбільший у світі менеджер активів з неперевершеною репутацією в управлінні ризиками та обслуговуванні інституційних клієнтів. Її ETF IBIT забезпечує глибоку ліквідність, надійні рішення для зберігання та довірений бренд, які мають вирішальне значення для великих суверенних інвесторів.

Q5: Що це означає для майбутнього регулювання криптовалют?
A5: Це демонструє, що великі інституції віддають перевагу регульованим продуктам, таким як ETF, схвалені в США. Це, ймовірно, надихне регуляторів інших країн розробити чіткі рамки для приваблення такого капіталу, сприяючи безпечнішому та більш масовому прийняттю.