AAVE Новини
Aave (AAVE), найбільший децентралізований кредитний протокол за обсягом заблокованих коштів, розглядає пропозицію управління щодо виведення з шести блокчейнів, кожен з яких приніс менше $5 000 доходу за квартал. Затронуті мережі: Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium та Aptos. План також передбачає прибрання ринків з низьким використанням активів і 21 закінченої лістингової позиції основних токенів Pendle у 11 середовищах розгортання. Пропозиція, підготовлена для огляду управління, не передбачає примусових ліквідацій. Натомість буде зупинено нові депозити, нові позички та використання нового забезпечення, а потім встановлено ліміти на постачання та позичання на один токен, щоб спонукати користувачів добровільно закрити свої позиції. Відсотки за позичками будуть перераховуватися на 99% до скарбниці протоколу при базовій ставці позичання 5%. Дані в мережі та оцінки доходу протоколу показують, чому проводиться очищення: шість ланцюгів разом утримують близько $13 мільйонів депозитів, тоді як загальний пакет зниження може торкнутися близько $98 мільйонів наданих активів. Це невелика частка платформи, яка тримає близько $14 мільярдів у всіх розгортаннях, але навантаження на функціонування не є невеликим. Кожен перелічений ринок все ще вимагає цінових фідів, моніторингу ліквідацій та безпекового нагляду. Розгортання на ethereum mainnet генерує більше $142 мільйонів щорічного доходу, тоді як Base — близько $4,7 мільйона. Metis, у порівнянні, принесла лише близько $3 000. За останній рік позичальники сплатили близько $888 мільйонів відсотків, з яких протокол зберіг близько $117 мільйонів, або 13%. Очищення також випливає з гірших квартальних показників: загальний дохід знизився з $198 мільйонів у першому кварталі до $156 мільйонів у другому, а дохід від ліквідацій — з $27 мільйонів до менше ніж $200 000 у перший місяць третього кварталу. Для AaveDAO цей крок — не відступ від розширення, а скорочення портфеля після того, як протокол раніше встановив пороговий річний дохід у $2 мільйони для нових розгортань. Це також зменшує хвильовий ризик від неактивних ринків, які можуть стати дорогими для підтримки під час bear market.
Засновник Aave Стані Кулєчов підтвердив, що Scroll, zkSync та Aptos входять до числа менших розгортань, які планується повністю закрити, представивши цей крок як частину ширшого огляду портфеля, спрямованого на збільшення доходів. Документ, підготовлений менеджером ризиків LlamaRisk, містить більш конкретні деталі: він передбачає двофазне зняття з обігу, яке вилучить близько $98,1 мільйона наданих активів і $15,6 мільйона непогашеного боргу з резервів з низьким рівнем використання. Перша фаза охоплює окремі вилучення з резервів у 11 розгортаннях Aave V3, включаючи 50 резервів і 21 дозрілий основний токен Pendle, з загальною сумою наданих коштів близько $85,3 мільйона та позичених — $11,5 мільйона. Друга фаза передбачає закриття шести повних ринків, що охоплюють ще 25 резервів із загальною сумою наданих коштів близько $12,8 мільйона та позичених — $4,1 мільйона. Ризик на рівні ланцюга є невеликим: Sonic має близько $7,6 мільйона наданих коштів, Scroll — $2,2 мільйона, Aptos — $1,7 мільйона, zkSync — $0,8 мільйона, Metis — $0,3 мільйона та Soneium — $0,2 мільйона. На тлі загальної суми заблокованих коштів Aave у розмірі $14,47 млрд та щорічного доходу близько $116,6 мільйона ці цифри незначні, але витрати на підтримку — ні. Кожен резерв все ще потребує покриття оракулами, моніторингу параметрів ризику та механізмів ліквідації. Пропозиція залишається підлягати голосуванню DAO, і жодне заморожування чи зміна ціни не набуде чинності доти, поки її не схвалить власник токенів. Попутна пропозиція LlamaRisk спрямована на активи з довгим хвостом, які Chainlink визначив як маючи високий або дуже високий операційний ризик через те, що базові токени втратили достатньо ліквідності для надійного визначення ціни. Цей пакет охоплює 10 розгортань із $6,76 мільйона наданих коштів і $4,29 мільйона позичених; замість негайного вимкнення оракулів передбачено заморожування резервів, зменшення лімітів до одного та заміна живих оракулів статичними адаптерами цін, щоб забезпечити безпечну ліквідацію залишкових позичок. Огляд також перетинається з розширенням Aave V4: депозити на V4 майже подвоїлися щомісяця, а ліміти депозиту та позики були підвищені вже одинадцяте рази. Для ринку позичання альткоїн повідомлення полягає в тому, що навіть найбільший протокол зараз пропонує привернути увагу до ринків інституційного рівня та з високим доходом замість експериментальних розгортань appchain.
Власний композитний індикатор підтримки/опору з 42 показниками COINOTAG оцінює опір AAVE на рівні $102,60 на 63/100 через збіг верхньої лінії Дончіана та попереднього максимуму, тоді як підтримка на $98,72 отримала оцінку 62/100 завдяки VWAP та Ichimoku Tenkan. При поточній ціні спот $100,03, RSI на рівні 58,11 та бульовому MACD загальний тренд зростання сприяє пробиттю вище $102,60 до $105,61, якщо фінансування залишиться м’яким на рівні 0,0008%, а відкритий інтерес у $129,3 мільйона не зросте різко. Оскільки співвідношення довгих/коротких позицій не надано, позиціонування визначається фінансуванням та відкритим інтересом. Втрата рівня $98,72 відкриє сильнішу підтримку на $93,05, оцінену на 70/100, що спростує бульову тезу на короткостроковому горизонті. Цей рівень базується на збігу S2 та ноди з високим обсягом, тоді як індекс Страх і жадоба на рівні 28 свідчить про обережний настрій, незважаючи на технічне покращення.